減產恐成短期常態 MLCC廠5月稼動率低

TrendForce進一步表示,先前市場普遍認爲庫存壓力是衝擊MLCC產業的主因,不過從佔MLCC需求3成的手機、PC及筆電產品,ODM早在去年第三季已陸續開始調節庫存,至今年第二季已逐步恢復正常,不時有急單、短單的庫存回補情形,但整體仍不敵消費市場低迷的壓力,故買方對MLCC的拉貨力道低且無法持續。5月MLCC供應商B/B值爲0.85,僅比四月微幅增長0.01。

從MLCC需求出海口來看,手機方面,華爲、榮耀、OPPO第二季推出的新機無法有效提振中國內需市場消費力,導致品牌廠對新品銷售計劃更加保守。伺服器方面,目前預估今年整機出貨量年減2.85%,且後續恐有下修可能,ODM材料庫存去化連帶受影響,截至4月底英業達、廣達、緯穎等平均庫存仍高達4~8周不等。

PC及筆電市場方面,由於適逢疫情以來三年一次的換機時節,ODM從三月開始不論消費或是商務機種,開始陸續量產與出貨英特爾第13代Raptor Lake CPU新平臺,但從廣達、仁寶前兩大ODM代工廠四月公佈出貨數字,分別僅達330萬臺、240萬臺,甚至低於去年同期在中國封城,供應鏈斷鏈、成品出貨物流卡關的衝擊下,所繳出的320萬臺、220萬臺數字。相形之下,如今的表現正說明目前終端消費市場需求低迷,加上經濟前景不明,使得OEM保守看待新品上市的銷售預測。

展望第三季,儘管品牌廠與ODM仍寄望傳統旺季能刺激需求復甦,但計算實質釋出給供應商的MLCC預報訂單量,成長幅度仍低,尚未看到傳統旺季應有的表現。值得一提的是,日廠村田近期獲蘋果公司預計在第三季上市的iPhone 15 新機備料需求訂單,訂單量略高於去年同期,意味着蘋果認爲今年iPhone15 軟硬體升級表現,對消費者仍具吸引力。