《基金》通膨升溫＆貨幣政策趨緊 投資風格轉向股債平衡配置

元大投信表示，過去兩年全球股市走大多頭，加上主要央行政策寬鬆，投資人單買股票型基金或債券型基金多有表現，但今年上半年面對通膨升溫、貨幣政策轉向等變數，經濟衰退的擔憂衝擊市場，股、債市罕見出現大幅修正，加上美元走強趨勢，均讓投資人深刻感受到單靠股票或債券資產，並無法應對市場變化，現階段適合透過瞄準全球優質股債低接進場點的股債平衡基金，更有機會在一定的風險控管下，最大程度的參與市場成長。

上半年受俄烏戰爭、通膨、升息等利空議題影響，全球優質龍頭股因市場恐慌情緒被錯殺，本益比大幅下修，目前低接機會明確；而市場反映聯準會升息預期後，美國十年期公債殖利率自6月中起未再大幅攀升，債券價格有止穩態勢，投資等級債券殖利率也來到約5%水準，在價格反彈空間與收益率均有一定投資吸引力。目前優質股債資產均來到甜蜜買點，加上應對未來景氣循環變化，現階段選擇優質股債動態配置策略，可說是攻守兼備的最佳逢低進場方式。

元大投信即將在8/18至8/24進行募集「元大全球優質龍頭平衡基金」，主打「存好股、選好債」，且完全不投資垃圾債，投資優勢爲股票與債券配置比例有極大彈性，在景氣順風階段的股票比例最高可達90%，反之則可將股票比例降至10%，並拉高現金、債券配置，靈活操作以追求資產長期平穩增長，基金預計九月份起開始陸續進場。