輝達傳暫停開發雙櫃版GB200 郭明𫓹:市場質疑對供應鏈執行力

▲NVIDIA。(圖/記者高兆麟攝)

記者廖婕妤/臺北報導

輝達(NVIDIA)目前全力開發GB200,不過,天風國際證券分析師郭明𫓹表示,未來除非有客製化需求,NVIDIA將僅提供單櫃版GB200 NVL72,不再提供雙櫃版NVL36*2;至於單櫃版GB200 NVL36仍維持原開發與出貨規劃。他也提到,此事無礙AI與NVIDIA的長期正向趨勢,但短期可能引發部分市場參與者對Nvidia與供應鏈執行力的質疑。

郭明𫓹分析,會這麼做主要有5大原因,第一是開發資源有限,原本的規劃是,GB200有3個案子同時開發中,預計自11月中旬開始的開發版本就會收斂至NVL72與NVL36*2,並在2025年3月中旬前完成兩者最後的品質驗證,但在NVL36開發仍有不確定性下,更遑論同時開發兩個72 GPU版本。

郭明𫓹指出,第二是NVL72節省資料中心空間。NVL72若能妥善解決Sidecar的散熱設計挑戰,會比NVL36*2少一個機櫃,提升資料中心空間效率。

第三,NVL72的推理效率較佳。受益於軟體可平行化設計,NVL72與NVL36*2在AI LLM訓練結果差異不大,但在非或不易平行化設計的推理過程中,如自迴歸模型,NVL72的表現較容易優於NVL36*2。

第四,主要客戶偏好,如微軟就較偏好NVL72,而非NVL36*2;最後,是爲了兌現公開的承諾,NVIDIA在公開場合宣傳重點始終都是單櫃版NVL72,爲兌現公開承諾,資源有限下,NVL72開發順位較NVL36*2高。

郭明𫓹表示,NVIDIA近期頻繁修改AI伺服器產品藍圖,他認爲這是NVIDIA在資源有限下,想在供應鏈執行力、競爭優勢與客戶需求間取得更好的平衡點,代表NVIDIA更務實面對產品規劃,但在改變過程可能會讓部分市場參與者對供應鏈亂象感到困惑;當前Blackwell伺服器的2025年產品出貨組合能見度低,部分供應商如組裝、散熱等2025年展望將受到較大影響。

郭明𫓹也說,NVL72開發最大挑戰主要來自TDP要求爲132kW,這是有史以來功耗最高的伺服器,NVIDIA與供應鏈需要更多時間解決前所未有的技術問題;最新供應鏈調查指出,NVL72量產時程可能須至2025下半年後,而非NVIDIA的樂觀目標2025年上半年。