皇昌受惠公共工程、立積今年拚虧轉盈 展望樂觀

新循環達人 倫元投顧分析師王春盛

趙彭博上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

臺股上週維持高檔震盪格局，倫元投顧分析師王春盛表示，受大型權值股拉擡，加權指數上週最高攻上19,041點創歷史新高。本週主要關注族羣包括AI伺服器、散熱、CoWoS、半導體設備、重電等。而本週首度參賽，投組前兩大布局皇昌（2543）、怡華（1456），再選入動力-KY（6591）、立積（4968）與來頡（6799）。

皇昌受惠於政府公共工程釋出，營運連續六年成長，法人預估其今年營收將上看百億元。怡華因329房市檔期加溫，股價有機會再次點火；動力－KY在電競客戶拉貨力道強勁帶動，加上5G伺服器、車用等佈局，推升中長期營運動能。

立積受惠於WiFi 7題材加持，全年營收將由虧轉盈；來頡則是切入資通訊產品，各大平臺解決方案即將開花結果，營運將逐季轉強。

臺股上週交投熱度不減，成交量維持於3,500億至4,500億元間，櫃買指數下半周也急起直追，再創高來到251.76點。

戴爾電腦上季財報受惠AI伺服器需求強勁，上季營收223.2億美元高於預期，每股盈餘（EPS）2.2美元年增22％高於市場預期的1.73美元，其中AI優化伺服器需求持續增加，其訂單成長近40％，顯示AI題材仍爲今年主流不變。

展望本週，預期臺股AI供應鏈、資金有望持續於各次族羣輪動，AI伺服器族羣、散熱族羣、CoWoS概念、半導體設備族羣、機谷等持續輪攻，重電族羣在電價調漲議題下熱度不減，安控股也逆勢高飛，例如：立積、M31、邑錡、來頡等，拉回反而是介入好時點。