華泰證券：當前傳媒板塊已回調至相對低位 具有配置價值｜有看投

華泰證券表示，今年以來傳媒板塊估值波動較大。春節後因Sora、Kimi等大模型快速出圈，帶動板塊估值擡升，但後因多種因素導致估值持續回調。展望下半年，當前板塊已回調至相對低位，具有配置價值，投資關注兩條主線：1、遊戲、電影、出版、營銷等板塊精選龍頭；2、AI應用持續迭代，靜待爆款應用奇點來臨。