“黑走”醫保救命錢被約談， 開店萬家的一心堂是啥來頭？

在全國擁有超萬家門店的連鎖藥店龍頭玩家一心堂，又雙叒叕"翻車"了。因違法違規使用醫保基金行爲，一心堂有關負責人近日被國家醫保局基金監管司約談。

雷達財經梳理髮現，其實早在2018年，一心堂就曾因存在違規刷醫保卡的情況被央視"點名"。彼時，央視更是直接在相關報道的標題中用了"醫保蛀蟲"等言辭犀利的字眼。

除了違規使用醫保基金行爲，一心堂旗下門店近年來還因"未憑處方銷售處方藥"、"應開具而未開具發票"、"大幅提高口罩售價哄擡價格"、"銷售劣藥"等行爲，多次受到相關部門的行政處罰。

自誕生以來，一心堂截至今年第一季度末已經開出了10746家門店。不過，一心堂的門店有一半位於其大本營所在的雲南省內。值得一提的是，醫保卡是一心堂旗下門店重要的支付渠道。2022年，一心堂取得各類"醫療保險定點零售藥店"資格的藥店數量多達8454家，公司醫保刷卡銷售佔總銷售的比重爲45.72%。

風波之外，身爲國內首家A股上市的直營連鎖藥店的一心堂，於去年交出了一份營收、淨利潤雙降的財務答卷。財報顯示，2023年，一心堂的營收同比下降0.29%至173.8億元，同期歸屬於上市公司股東的淨利潤同比更是下降45.6%至5.49億元，兩項指標均爲一心堂上市以來的首降。

對於前述業績，一心堂在公佈2023 年度業績快報時表示，主要是因爲大量新開門店導致運營成本費用增加，以及2023年因退燒、止咳、抗病毒等感冒類產品需求降低導致的收入下滑。

近年來，一心堂積極嘗試新興業態，試圖藉此爲公司搭建起多元化業態並存的發展格局。不過，公司佈局的泛健康品類以及彩票業務雖小有起色，但距離成爲公司新的增長曲線還有一定的距離。

因違規使用醫保基金被約談，此前曾多次受到處罰

6月2日，國家醫保局在官網發佈消息稱，因旗下一些定點連鎖門店存在較爲典型的違法違規使用醫保基金行爲，國家醫保局基金監管司對一心堂有關負責人進行了約談。

約談指出，醫保部門在基金監管工作中發現，一心堂旗下一些定點連鎖門店存在串換藥品、超量開藥、爲暫停醫保結算的定點零售門店代爲進行醫保結算、藥品購銷存記錄不匹配、處方藥銷售不規範等問題，造成醫保基金損失。

由於以上問題違反了《醫療保障基金使用監督管理條例》第三十八條、第三十九條、第四十條以及屬地醫保服務協議相關內容，一心堂相關門店已被屬地醫保部門作出暫停撥付或追回醫保基金、處違約金或行政罰款、解除醫保服務協議等處理處罰。

約談要求，一心堂要迅速組織自查自糾，督促旗下門店及時退回類似問題造成的醫保基金損失；要完善公司內控制度，制定企業營銷規範，健全門店管理機制，優化內控考覈辦法，積極參與並實施醫保藥品銷售追溯工作；要加大監督管理力度，加強員工守法教育、日常管理、培訓考覈，定期開展內部合規檢查，強化技術手段應用，對出現欺詐騙保問題的管理和銷售人員實行"一票否決"；要發揮零售門店的宣傳觸角作用，加大對參保人員合法合規使用醫保基金的宣傳引導，共同維護醫保基金安全。

對於此番被約談一事，一心堂負責人表示，此次約談指出的問題對企業是重要的警醒。下一步，一心堂將堅持問題導向，按照約談提出的要求，成立工作組，用實質性的整改舉措規範旗下連鎖門店經營行爲。一心堂將按照約談要求，於6月底前向國家醫保局基金監管司提交整改情況報告。一心堂董秘辦相關負責人6月2日還表示，公司已經內部整改，此次約談是針對歷史上有過的問題。

"國家醫保局基金監管司有關負責人就約談一心堂藥業集團股份有限公司相關情況答記者問"還指出，從醫保基金監管實踐看，一些定點零售藥店違法違規使用醫保基金主要存在以下幾種情形：

第一類是虛假開藥。在未真實採購、銷售藥品的情況下，虛構、僞造藥品處方或銷售記錄並空刷醫保碼（社保卡），騙取醫保基金。

第二類是串換藥品。一是將非藥品串換爲醫保藥品，使用醫保基金爲保健品、食品、化妝品等"買單"。二是將非醫保藥品串換爲醫保藥品。三是將低價藥串換爲高價藥。

第三類是超量開藥。一是通過買贈、免減等方式，向參保人推銷本人不需要或明顯超出本人用量需求的藥品。二是爲代配藥人員（如醫藥公司銷售人員等）超量多開貴重藥品並進行醫保結算，爲其低價轉賣、推銷藥品提供便利。三是誘導參保人年底使用職工醫保門診統籌基金進行集中購藥、衝頂消費。

第四類是爲其他藥店代爲進行醫保結算。向非醫保定點零售藥店或已經被暫停醫保結算的定點零售藥店出借醫保結算系統，代爲進行醫保結算。

第五類是管理問題。如無處方銷售處方藥、先售藥後開處方、藥品購銷存記錄不匹配等。

事實上，此番被約談並非是一心堂首次因違規使用醫保基金受到外界廣泛關注。早在2018年，央視《經濟半小時》欄目就曾用《"醫保蛀蟲"太猖狂：藥店賣的日用品，竟在啃噬我們的"救命錢"》的標題報道過類似的情況。

據報道，在海南省三亞市的一心堂連鎖藥店，消費者的醫保卡可以被當做消費卡使用，能用於購買牀單被罩、衛生紙等生活用品，且這些商品的售價均高於超市，藥店會爲前述商品開具藥品發票，涉嫌套取醫保資金。

彼時，據一心堂披露的數據顯示，一心堂海南子公司涉及不合規刷卡次數共9716次，涉及金額合計65.8萬元，主要是使用個人賬戶違規串項銷售日用品。爲此，一心堂董事長阮鴻獻、總裁趙飈自願申請了各20萬元的處罰。

2022年，一心堂再次發生類似的醜聞。當年12月，在相關部門的抽查複查中，發現四川一心堂醫藥連鎖有限公司隆昌金鵝康復中路店存在部分大額未登記、處方藥不完整及購銷存存在出入，涉及違規金3153.88元影響參保人利益，依據《內江市醫療保障定點醫藥機構服務協議》規定，收回違規金3153.88元，並處違約金1147.80元，約談藥店負責人並要求立即整改。

除了違法違規使用醫保基金行爲，一心堂旗下的部分門店還曾因其他行爲受到過相關部門的處罰。2022年3月，因"未憑處方銷售處方藥"，一心堂藥業集團股份有限公司姚安荷城北路連鎖店被姚安縣市場監督管理局處以1000元罰款。

去年3月，一心堂元謀鳳翔街連鎖店因"銷售第三類醫療器械(新型冠狀病毒2019-nCoV抗原檢測試劑盒)的銷售記錄不真實"，被元謀縣市場監督管理局處以2000元罰款。

去年9月，山西鴻翔一心堂藥業有限公司因"應開具而未開具發票"，被國家稅務總局太原市迎澤區稅務局處以3000元罰款。同月，廣西鴻翔一心堂藥業有限責任公司因"大幅提高口罩售價哄擡價格"，被欽州市欽北區市場監督管理局處以7800元罰款。

同年11月，上海鴻翔一心堂藥業有限公司又因"生產經營產品衛生安全評價不合格或產品衛生質量不符合要求的消毒產品"，被金山區衛生健康委員會處以3100元罰款。

今年4月，因"銷售劣藥"，上海鴻翔一心堂藥業有限公司被上海市藥品監督管理局沒收違法所得627.72元。

此外，據一心堂公告披露，2023年，公司及各子公司接受所在地各主管稅務局對2020年至2022年的納稅情況開展稅收輔導工作，涉及繳納稅費合計2.33億元，再加上稅款繳納涉及滯納金7654.32萬元，涉及款項總計超3億元。

萬家門店一半在雲南，醫保卡系主要支付方式之一

提及一心堂的發展，最早可以追溯至上個世紀八十年代。1981年，一心堂的創始人阮鴻獻成立鴻翔藥材收購站，開始涉足藥材經營生意。之後，阮鴻獻於1987年、1991年相繼在開遠、昆明菊花村註冊了鴻翔藥材經營部、中藥材經營部。

1997年，雲南鴻翔中草藥有限公司成立，這意味着阮鴻獻的生意正式從個體經營轉變爲公司化運營。而隨着第一家藥店鴻翔中西大藥房的開業，連鎖藥店自此也有了最初的模型。等到千禧年雲南鴻翔藥業有限公司成立，一心堂連鎖藥店也隨之正式問世。

雷達財經梳理髮現，2001年，一心堂在全國的規模僅有12家門店。二十多年後，一心堂在去年9月迎來了第10000家直營藥店的盛大開幕儀式。

另據一心堂發佈的財報顯示，截至去年年末，一心堂及其全資子公司共擁有直營連鎖門店10255家。截至今年第一季度末，一心堂直營連鎖門店的數量飆升至10746家。據此計算，僅今年前三個月的時間，一心堂便淨增加了491家門店，平均每月淨增加40家門店，每天淨增加5家門店。

10746家門店是什麼概念？據雷達財經不完全統計，截至目前，國內門店數量超過1萬家的餐飲玩家，僅有蜜雪冰城、絕味鴨脖、華萊士、瑞幸咖啡、正新雞排等幾個少數品牌，就連麥當勞目前在國內的門店數都沒能破萬（數據來源：窄門餐眼）。

在就約談一心堂相關情況答記者問時，國家醫保局基金監管司有關負責人也提到，考慮到一心堂旗下門店多、醫保基金用量大，爲了防止出現更大的問題，國家醫保局基金監管司故對一心堂進行了約談。

儘管一心堂當前已實現了萬店成就，但一心堂門店版圖的分佈並不是十分均衡。截至今年第一季度末，一心堂的10746家門店中位於雲南大本營的門店數量就多達5455家，佔比超過一半，而云南省以外區域的門店數量佔比約爲49%。2023年，一心堂旗下銷售排名前十的門店中有9家位於雲南。

對此，一心堂表示，未來公司將持續提升雲南省外門店數量佔比，全面提升大西南市場佔有率，重點佈局華南、華北區域，形成以西南爲核心經營區、華南爲戰略縱深經營區、華北爲補充經營區、華中和華東爲逐步探索經營區的市場拓展格局。

據悉，一心堂旗下門店零售所採取的主要支付方式除了現金、支付寶、微信、銀聯卡外，醫保卡也是重要的支付方式之一。雷達財經注意到，在此前發佈的2023年報中，一心堂提到"醫保"二字的頻次就超過20次。

據公司2022年發佈的財報顯示，2022年，一心堂旗下9206家直營連鎖門店中，取得各類"醫療保險定點零售藥店"資格的藥店數量便多達8454家，佔門店總數的比重高達91.83%。同年，公司醫保刷卡銷售佔總銷售的比重爲45.72%，較上年同期增長1.92個百分點。但在公司2023年的財報中，一心堂未再披露前述數據。

在去年三季報的業績交流會上，一心堂在提到公司去年前三季度經營層面壓力明顯的原因時指出，因保健品政策調整，昆明地區2022年1月開始保健品停刷醫保卡，2023年1月起雲南省內其餘地區保健品陸續停刷醫保卡，對公司毛利額的影響較大。

一心堂還在2023年年報中提到，公司響應藥店參與門診統籌，採購品種上側重國家基本藥品目錄、醫保統籌藥品目錄以及國家帶量採購商品清單、談判藥品清單等，豐富品種以滿足統籌門店的顧客需求。

而在提及行業管理政策變化風險時，一心堂則表示，隨着新醫改的逐步深入，在全面推進公立醫院改革、藥品零差率、兩票制、醫保支付方式改革等系列政策的同時，行業監管日趨嚴格，如果公司無法及時根據政策變化，進行業務模式創新和內部管理提質，則有可能給公司經營帶來一定風險。

去年營收淨利潤雙降，多元化佈局涉及彩票業務

從門店規模上看，一心堂目前已是國內連鎖藥店品牌的龍頭玩家。2014年，一心堂華還在深圳證劵交易所掛牌上市，一舉成爲中國首家A股上市的直營連鎖藥店。不過，從一心堂不久前交出的財務成績單來看，公司去年的業績卻有些頹軟。

財報顯示，2023年，一心堂共錄得173.8億元的營收，相比上年174.32億元的營收減少了0.29%。據東方財富數據顯示，在此之前的2014年至2023年期間，一心堂的營收始終保持增長態勢，因此去年是一心堂自上市以來首次出現年度營收下滑的情況。

同營收一樣，一心堂的淨利潤指標在去年也迎來了上市以來的首降，但一心堂淨利潤的下滑幅度要比營收下滑的幅度更爲明顯。2023年，一心堂錄得歸屬於上市公司股東的淨利潤5.49億元，相比上年的10.1億元跌幅高達45.6%。

興業證券在研報中指出，一心堂2023年收入增長承壓主要是2022年高基數、消費相對疲軟、門診統籌政策變化導致，毛利率受批發佔比提升、統籌目錄產品價格調整因素影響略下滑，歸母淨利潤大幅下滑主要是計提2.4億元補稅及稅收滯納金、毛利率下滑和新開門店費用導致。

雷達財經瞭解到，一心堂目前的主營業務爲醫藥零售連鎖和醫藥分銷，其中醫藥零售連鎖業務可以算得上是公司的核心板塊。過去一年，藥品零售爲一心堂貢獻126.28億元的營收，佔比高達72.66%。同期，一心堂通過藥品批發錄得39.01億元的營收，佔比爲22.45%。

當前藥店行業市場競爭激烈，爲了保持經營優勢，一心堂還試圖通過過引入美妝、個護、食品、奶粉等商品，吸引更多消費者、拓展業務領域，實現產品多元化發展。

在4月28日舉行的業績交流會上，一心堂透露，非藥品類是公司近年重點發展方向，主要是與健康高度相關的非藥品佈局。公司爲此成立了大健康事業部推動該項產業發展，未來會繼續深入發展大健康產業，擴大經營品類。

不過，以健康美妝、健康個護、健康日化、健康食品、健康奶粉爲主的一心堂泛健康品類去年僅實現銷售3.7億元，距離成爲公司新的營收增長極還存在一定的距離。進一步拆分來看，美妝品類佔該板塊的比重爲60%，個護品類的佔比爲23.5%，食品、奶粉、日化品類的佔比爲27.5%。

爲了給公司創造更多的營收可能，一心堂自2022年起甚至還向彩票銷售領域發起進軍。截至2023年12月，一心堂在雲南、貴州、海南、四川、重慶、廣西、山西、天津 8個省市中的3000多家門店中開展了"藥店+彩票"業務試點。

僅過去一年時間，一心堂彩票銷售流水便達到7698 萬元（其中一心便利852萬元）。一心堂直言，彩票業務在一定程度上給門店帶來了新的客流增長。不過，與公司全年超過173億元的營收相比，彩票銷售的流水規模仍存在不小的差距。

有分析指出，由於醫保卡支付系許多藥店的重要支付渠道，隨着相關部門的監管力度不斷加大，再加上公司內部相應整改措施的落地，一心堂接下來的業績或將在一定程度上受到影響。

截至6月3日收盤 ，一心堂股價報收18.98元/股，較前一個交易日下跌8.53%，最新市值爲113.12億元。