海外股債熱 第1季複委託交易及新增戶大成長

海外股債投資熱。復委託龍頭券商永豐金證券指出,在美股創高、AI浪潮、ETF熱、債券殖利率維持高檔等多重因子聯合激勵,今年第1季全體復委託市場交易量及新開戶雙雙大幅成長。

根據券商公會統計,第1季復委託交易量及新增戶數年增率分別寫下71%、53%的驚人增幅;永豐金證券以17.8%的市佔率,再次躍居復委託市場冠軍寶座。

永豐金證券今年第1季復委託成交量達3,160.4億元,市佔率17.8%,躍居市場龍頭寶座,1月、3月單月成交量均突破千億元,不僅寫下復委託市場有史以來的新高紀錄,且是第一家復委託單月交易量破千億的券商;零售業務(包含非專業投資人及專業投資人部位)表現一如過往的出色,零售成交量達1,852億元,市佔率23.9%,遙遙領先同業穩居復委託零售業務第一。

永豐金證券指出,國人投資海外市場正快速加溫,股債連袂成長,吸引新血加入,第1季全市場復委託新增戶數36.5萬戶,較2023年第1季成長53%。整體復委託交易量達1.77 兆元,其中股市交易集中在美股,交易量年成長76%,佔比維持在七成。

過去相對冷門的日股,在巴菲特持續加碼以及股市創歷史新高帶動下,2024年第1季的交易量也擴大至790億元。固定收益創下68%年增幅度,顯示聯準會正式結束升息循環後,投資人資金也流入固定收益市場卡位,除了領取利息外,也在等待美國貨幣政策的反轉所帶來的資本利得。

永豐金證券策略分析師陳泓睿指出,美股創歷史新高後,近期地緣政治情勢升溫,市場對戰爭風險的擔憂使得風險偏好降低,通膨進展緩慢且美國經濟依然強勁,預期降息時間點再延後,讓股市近期出現較明顯的回檔,但從基本面來看,強勁的美國經濟就是股市多頭最大的靠山,去年11月到今年3月S&P500指數月線連五紅,回顧歷史在1950~2022年期間,共發生過11次類似情況,這11次從4月統計到年底全數收漲,從過去經驗來看,現在的修正反而提供一個股市介入點。

陳泓睿表示,延後降息代表着殖利率會維持在高檔更長一段時間,提供偏好債券的投資人更充裕的佈局時間,順應利差倒掛,債券佈局可分成兩個方向,以較短年期債券鎖定較高殖利率且波動較低,長期債券則先鎖定長期的債券報酬,進可攻退可守。而近期美股出現明顯回檔,投資人可藉由「大戶投」、「新理財網」等各電子交易平臺投資個股參與市場成長機會,亦可使用「豐存股-美股」平臺投資美股擴大投資範圍,透過不同的商品及交易策略,分散風險也創造更好的報酬機會。