國外指數期貨贏家專欄-半導體30期 震盪格局看待

蘋果新品發佈會即將登場,以臺積電、大立光近期的法說內容來看,iPhone 16可能沒有顯著增加額外訂單,由於蘋果延後推出部分AI功能,且基於隱私和安全性考量,AI平臺暫時還不會在歐盟地區推出,外媒評估今年恐難以出現iPhone換機的「超級週期」。

根據美國半導體協會(SIA)最新公佈的數據,美國半導體產業7月市場銷售強勁,以年增40.1%的表現冠居全球,2025年再向上成長12.5%,對臺灣三大晶圓代工廠-臺積電、聯電以及世界先進而言,前景依然看旺。

9月爲美股季節效應上相對偏弱的一個月,在9月中旬過後,企業股票回購也進入閉鎖期,共同基金將開始陸續出清持股部位,對大盤整體走勢來說相對不利;美國長短天期債券殖利率曲線倒掛的情況於上週宣告終結,市場高機率步入衰退,美股可能迎來7~10%的回調,需特別留意先前漲多的科技族羣,在未來兩個月建議抱持相對謹慎的態度來因應。(國票期貨提供,黃彥宏整理)