國泰君安：地產進入新階段，預計資產整合和重組將成爲接下來的看點

每經AI快訊，國泰君安表示，比起單次政策的力度，更重要的是政策的決心，以政策的釋放節奏作爲參考標準之一。以9月24日央行發佈會爲地產行業政策的拐點，從9月底至10月初，政策密集釋放，在此輪政策週期後，於11月中旬再度迎來新政落地。從節奏上看，相較過去等待政策效力逐步減弱再出臺新政的節奏相比，此次政策加碼的步伐跟隨緊湊，呈現預判式放鬆的狀態，充分體現止跌回穩作爲政策目標的決心。地產進入新階段，我們再次調整兩端配置的思路，預計資產整合和重組將成爲接下來的看點。預計境內債務重組將有提速的可能，這也屬於風險化解的範疇，同時，考慮當前人口週期對行業的影響，資源整合將是主流，一線城市國企的優勢將開始體現。