國家金融監管總局：風險分類應真實、準確地反映投資資產風險水平

8月2日，國家金融監督管理總局發佈《保險資產風險分類辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱“意見稿”）。

意見稿提出，保險公司應按照以下原則進行風險分類：

（一）真實性原則。風險分類應真實、準確地反映投資資產風險水平。

（二）及時性原則。按照債務人、擔保人等相關方履約能力以及投資資產風險變化情況，及時、動態地調整分類結果。

（三）審慎性原則。風險分類應穿透識別投資資產，分類不確定的，應從低確定分類等級。

（四）獨立性原則。風險分類結果取決於在依法依規前提下的獨立判斷。

固定收益類資產按照風險程度分爲五檔：分別爲正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，後三類合稱不良資產。

（一）正常類：債務人、擔保人等相關方能夠履行合同，沒有客觀證據表明本金、利息或收益不能按時足額償付。

（二）關注類：雖然存在一些可能對履行合同產生不利影響的因素，但債務人、擔保人等相關方目前有能力償付本金、利息或收益。

（三）次級類：債務人、擔保人等相關方無法足額償付本金、利息或收益，或資產已經發生信用減值。

（四）可疑類：債務人、擔保人等相關方已經無法足額償付本金、利息或收益，資產已發生顯著信用減值。

（五）損失類：在採取所有可能的措施後，只能收回極少部分資產，或損失全部資產。

對固定收益類金融產品的風險分類，應按照穿透原則，重點評估最終債務人風險狀況，同時考慮產品結構特徵、增信措施以及產品管理人情況等因素，對產品進行風險分類。對於基礎資產爲多個標的、難以穿透評估的，可按照預計損失率情況對產品進行風險分類。

權益類資產按照風險程度分爲三檔：分別爲正常類、風險類、損失類，後兩類合稱風險資產。

（一）正常類：資產價值波動處在正常範圍，沒有足夠理由懷疑資產會確定發生損失。

（二）風險類：由於市場風險等導致資產價值下降，即使採取措施，資產也將發生顯著損失。

（三）損失類：由於市場風險等導致資產價值大幅下降，在採取所有可能的措施後，資產將全部損失或只能收回少部分。

對股權金融產品的風險分類，應按照穿透原則，重點評估股權所指向企業的質量和風險狀況，同時考慮產品管理人情況、風險控制措施、投資權益保護機制、產品退出機制安排等因素，對產品進行風險分類。對於基礎資產爲多個標的、難以穿透評估的，可按照預計損失率情況對產品進行風險分類。

不動產類資產按照風險程度分爲三檔：分別爲正常類、風險類、損失類，後兩類合稱風險資產。

（一）正常類：資產價值波動處在正常範圍，沒有足夠理由懷疑資產會確定發生損失。

（二）風險類：由於市場風險等導致資產價值下降，即使採取措施，資產也將發生顯著損失。

（三）損失類：由於市場風險等導致資產價值大幅下降，在採取所有可能的措施後，資產將全部損失或只能收回少部分。

對不動產金融產品的風險分類，應按照穿透原則，重點評估最終投向的不動產項目質量和風險狀況，同時考慮產品管理人情況、風險控制措施、投資權益保護機制、產品退出機制安排等因素，對產品進行風險分類。對於基礎資產爲多個標的、難以穿透評估的，可按照預計損失率情況對產品進行風險分類。