《國際產業》疑暗囤三星HBM 中等美再出招

消息人士指稱，從2024年初以來，上述陸企大幅增加跟人工智慧AI相關的半導體產品採購量，因此在2024上半年期間，中國大陸對三星電子HBM晶片的營收貢獻度來到30%。

從這些厲兵秣馬的動作來看，在與美國以及西方國家貿易關係日益緊張的情況下，中國大陸也事先做好準備，擔心半導體的供給會斷鏈。上週，路透社曾報導，美國計劃將在這個月，對中國大陸出臺新個半導體控管限制。

根據瞭解，新的管制範圍將列出限制HBM晶片存取的參數。不過，不置可否的美國商務部，卻在上週聲明中表示，一直在評估不斷改變的整體威脅程度，並隨時更新出口管制，保護美國的國家安全以及顧好自己的技術生態圈。

HBM晶片是研發先進處理器的關鍵零組件，像是可用於產生人工智慧AI作業的NVIDIA繪圖處理器（GPU）。目前，有能力生產HBM的全球主要晶片製造商只有3個，那就是韓國的SK 海力士以及三星電子，還有美國的美光。

爆料人士表示，中國大陸的晶片需求主要集中在比最高端版本HBM3E落後好幾代的HBM2E型號上。全球人工智慧AI熱潮不褪之下，讓這些高階記憶體供應量特別吃緊。

新加坡投資管理公司WOCP表示，因爲中國大陸的技術研發尚未完全成熟，故對三星HBM晶片的需求量特別地大。至於SK海力士以及美光的高階記憶體的產量，已經被美國AI相關企業全部包走了。

消息人士說，很難估計中國大陸HBM晶片的庫存量或是價值有多少，但從衛星製造陸企到高科技業者一直都買進這些晶片。以最近來說，中國大陸晶片設計新創公司中科昊芯（Haawking），就從三星訂購了HBM晶片。華爲也一直在使用三星的HBM2E，來製造自己高階的Ascend AI晶片。

日前，路透社曾報導過，中國大陸業者在生產HBM晶片方面，有了一些突破性的進展。例如，華爲以及記憶體晶片製造商長鑫存儲（CXMT），專心在研發比HBM3E型號落後至少兩代的HBM2晶片上。

但這些陸企的研發努力，可能會被美國政府的新規定化爲烏有。瞭解晶片銷售實情的人士指出，跟比較不依賴中國大陸市場的主要競爭對手相比，像是SK海力士以及美光，限制HBM晶片賣給大陸，或許對三星電子的衝擊較大。

從2023年開始，美光就已經不再賣HBM產品給中國大陸。至於主要HBM大客戶包括NVIDIA等的SK海力士，則是專注在先進HBM晶片的研發生產上。HBM今年已完銷，明年也快賣完的SK海力士今年初曾說過，正在調整產線擴大HBM3E產能。

路透社表示，對於此篇報導，韓國的三星電子和SK海力士拒絕評論。美國美光，還有中國大陸的百度、華爲、騰訊以及中科昊芯也沒有迴應。至於爆料人士，礙於題材過於敏感，更不願透露自己是誰。