個人養老金將全國推行，如何撬動更多“職場人”參與？

在36城試點取得先行經驗的基礎上，我國將於今年內全面實施個人養老金制度，以夯實居民長期養老財富儲備，應對人口老齡化的挑戰。

作爲養老保險第三支柱的個人養老金制度自2022年11月25日正式落地實施以來，參加人數突破5000萬人，遠遠超過了已實施近20年的第二支柱企業年金的覆蓋人數，但在試點中也出現了繳存人員佔比低、繳存金額偏低等問題。

全國實施個人養老金制度已列入今年政府工作報告的任務單之中。第一財經採訪的金融機構和業內專家均表示，下一步個人養老金在全國範圍內實施之前，需針對試點中出現的問題進一步優化制度設計，比如完善稅優政策、提高稅前抵扣標準、規範開戶、優化產品供給和提取條件，以及建立二、三支柱之間的對接機制等。

人均繳存僅2000多元

個人養老金制度是政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的補充養老保險制度，年繳費上限爲12000元。人社部數據顯示，截至2023年底，36城個人養老金試點開立個人養老金賬戶人數超過5000萬，個人養老金產品超過700款，繳存金額約280億元。

中國社會科學院世界社保研究中心房連泉對第一財經表示，個人養老金在試點地區覆蓋面達到了四分之一，但主要是靠機構營銷而來的，開戶數比較多，繳存的較少，實際投資的更少，平均每人繳存金額只有2000多元，距離12000元的上限還有很大差距。

北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱儁生認爲，目前養老金融發展面臨的突出挑戰是參與率有待提升。個人養老金試點一年，超過5000萬人開立賬戶，但實際繳費人數佔比不到三分之一，平均繳費金額僅爲2000餘元，繳費人羣中滿額12000元的人羣佔比較低。由於制度設計存在提升空間，個人養老金髮展的潛力未充分釋放。

去年末，中國社會科學院世界社保研究中心發佈的《中國養老金髮展報告2023》（下稱“報告”）顯示，個人養老金制度落地一年來出現了“三高”和“三低”現象。

“三高”指在個人養老金參加人中，爲獲得開戶行提供的“權益獎勵”(獎券)而開立個人賬戶的人數比例較高；開戶以後立即申請銷戶並打算再轉到其他銀行開戶以獲取二次“權益獎勵”的人數比例較高；賬戶資金繳存之後立即申請“退款”，遭拒後提出投訴甚至對簿公堂的人數比例較高。

“三低”是指，一是相對於開戶人數而言，實際繳存人數比例過低；二是相對於稅優政策規定的繳存額上限來說，實際繳存金額比例太低；三是對於繳存額來說，實際投資的資金比例較低。

泰康養老保險股份有限公司（下稱“泰康養老”）總裁薛振斌表示，個人養老金作爲一項新的制度，從2022年底正式啓動到現在不到一年半，整體來看是不錯的。但還需要時間讓大家瞭解和發展，從繳存情況來看，個人養老金賬戶繳存還有很大的提升空間。

“根據我們的調研數據，80%的客戶只瞭解個人養老金制度是一項國家政策，個人養老金賬戶是專門的一個賬戶，但對賬戶怎麼運作、怎麼存取了解不多，這時候需要專業機構給予指導。”薛振斌說。

制度吸引力有待提升

房連泉表示，個人養老金制度試點過程中出現的“開戶熱、繳存冷、投資冷”的現象反映出制度設計上仍然有待進一步優化，吸引力有待提高。

“比如只有交稅羣體才能得到實惠，這個羣體的規模也就6000多萬人，對於大部分收入不高的羣體，個人養老金是沒有什麼吸引力的。”房連泉說，這幾年資本市場也不太好，投資後出現虧損，也降低了制度的吸引力。

上述報告稱，根據萬得數據，個人養老金試點一年間，全市場的個人養老金公募基金產品九成破淨值，最高跌幅爲17.8%，平均收益率爲-4.47%。資本市場波動導致個人養老金公募基金產品投資收益虧損的現狀，對剛剛落地紮根的個人養老金制度及其開立個人賬戶的投資人來說，無疑具有一定的負面影響。

房連泉還表示，目前個人養老金產品品種很多，但存在同質化的傾向，與普通投資產品相比，還沒有顯示出它的優勢來，對參保人的吸引力也不足。

今年1月，國務院辦公廳印發的《關於發展銀髮經濟增進老年人福祉的意見》也明確指出，豐富發展養老金融產品。支持金融機構依法合規發展養老金融業務，提供養老財務規劃、資金管理等服務。豐富個人養老金產品，推進專屬商業養老保險發展。

薛振斌表示，在參與個人養老金第三支柱的建設中，泰康養老也在摸索一條撬動更多“職場人”參與的道路，開發了具備“稅優+穩健複利”槓桿優勢的產品，並專門成立了個人養老金部。同時，積極瞭解企業及職工需求，分析個人養老金制度推廣的障礙，依靠過往在二支柱上的建設經驗，打造三支柱的服務模式，加速推動企事業單位職工第三支柱的體系建設。

從實踐數據來看，泰康養老個人養老金業務人均繳存金額1.02萬元，53%的參與者按1.2萬元繳納，繳費期限10年及以上的佔比80%，建立了長期的養老資金池。

充分發揮企事業單位作用

薛振斌近日在2024年（第六屆）世界大健康博覽會期間接受第一財經採訪時表示，個人養老金制度是我國應對老齡化、構建多層次養老保障體系的重要舉措之一。從實踐來看，提高職工對制度的知曉率和降低產品選擇的專業門檻，這兩點對於發展個人養老金至關重要，下一步可借鑑企業年金和職業年金以企事業爲主進行推動的經驗，充分發揮企事業單位的組織和引導作用，撬動更多“職場人”參與到個人養老金中來。

薛振斌認爲，在服務模式上，充分發揮企事業單位的組織和引導作用，是提高個人養老金制度覆蓋面和參與率的一種有效措施，因爲第二支柱企業（職業）年金就是以企事業爲主進行組織和推動的，個人養老金雖然企業不需要繳費，但通過它們可以大幅提高推廣的效率。

《2022年中國社保金融發展調查報告》顯示，有超過八成的人傾向於讓單位組織推廣個人養老金。

“人社部門也願意到多行業和企事業單位去宣傳推廣，我們金融機構會積極助力政府，從而實現國家、政府、個人的三方共贏。”薛振斌說。

比如，第三支柱建設可採用“類受託”的模式，在政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的原則基礎上加上“單位組織”，企業發揮組織和引導作用，建立統一的企業個人養老金平臺，增強企業員工對個人養老金產品的知曉度和政策制度的獲得感，助力提升個人養老金覆蓋率。

房連泉也建議，應打通養老保險第二支柱和第三支柱，鼓勵企業通過人力部門或是工會爲職工統一建立個人養老金賬戶，企業可以不用繳費，有條件的可以適當補貼，這樣企業不需要建立成本更高的年金計劃，也可以鼓勵員工爲養老做一些儲備，尤其對於平臺企業的靈活人員來說，這是更合適提高養老保障的一種方式。

朱儁生認爲，下一步應建立二、三支柱之間的對接機制。近年來，我國勞動力市場流動性增強，工作變動日益頻繁。靈活就業和新就業形態成爲重要形式。在此情形下，可將企業年金、職業年金與個人養老金打通，實現賬戶轉移、稅收優惠政策、投資管理方面的銜接。