高息ETF刮降息風 10檔續衝

高股息ETF今年吹起了降息風，法人表示，挑選ETF時應留意四大重點。圖／摘自freepik

高股息ETF今年含息績效前10強

高股息ETF今年吹起了降息風，是否調整成爲投資的一大考驗。法人表示，若2025年下半年，企業獲利成長與評價攀升速度如預期，臺股股息率仍有機會轉佳，明年不確定因素上升的情況下，股市波動度會加大，高股息ETF於盤勢震盪時相對抗震。建議挑選ETF時，應留意總報酬表現、配息率穩定度、填息紀錄、配息組成四大重點。

對於高股息ETF殖利率下降的情況，法人解析，2022年底臺股股息率達8％，因此2023年可配的息較多，加上去年臺股本益比僅15倍，因此2023年的臺股股息率高達8～9％，然2023年企業獲利下滑，加上評價上揚，因此2024年臺股股息率回落至3％，而2024年企業獲利成長，但加權指數大漲3成，評價已高的情況下，2025年上半年臺股股息率，預計面臨修正迴歸5～6％常態，若2025年下半年企業獲利成長與評價攀升速度如預期，下半年臺股股息率有機會轉佳。

展望2025年臺股走勢，彙整富邦、中信、元富等各大投顧法人看法，預期明年加權指數下檔約介於20,000點至21,000點左右，而上看點位則約落在26,000點至27,500點左右，目前指數介於中間，而不確定性因素上升，波動性可能加大。

觀察今年來，歷經上沖下洗仍繳出含息報酬佳績的高股息ETF們，多在盤勢震盪時表現抗震，包括凱基優選高股息30、大華優利高填息30、元大臺灣高息低波等ETF，今年來繳出了25.04％、20.24％、18.07％含息報酬表現。

大華優利高填息30經理人郭修誠表示，有股息收入需求的投資人，挑選高股息ETF應留意以下重點：配息率穩定度、填息紀錄、配息組成與總報酬表現，他提醒，填息才代表投資人收息不是左手換右手，而配息金額不等於配息率，配息率才具有參考性，追求收益之際，應評估自身的風險承受程度，挑選或搭配適當的產品，才能讓資產持盈保泰。

凱基優選高股息30基金經理人施政廷也說，預估2024年臺股企業獲利成長率，由年初20％上修至40％，展望後市，科技巨頭AI資本支出攀升下，帶動了臺灣AI供應鏈相對受惠，企業獲利及本益比位階提升，推升臺股評價接近歷史高位，預期2025年臺股先震盪後往上，建議投資人可採定時定額、逢回佈局策略。