富樂德擬購買富樂華100%股權 獲注優質半導體資產

富樂德(301297)10月16日晚公告，擬通過發行股份、可轉換公司債券購買上海申和等59名交易對方持有的富樂華100%股權，並擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。截至預案簽署日，與本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，具體股份、可轉換公司債券支付比例將根據標的資產的最終交易價格由各方協商，並在重組報告書中予以披露。本次交易完成後，富樂華成爲上市公司的控股子公司。公司股票10月17日復牌。

富樂德是一家泛半導體領域設備精密洗淨服務提供商，在本次收購前，富樂德已逐步在半導體零部件的生產製造領域進行升級佈局。2023年5月，富樂德與日本入江工研株式會社在國內合資設立安徽入江富樂德精密機械有限公司，進入真空閥和波紋管產品的生產製造；2024年7月，富樂德收購了杭州之芯半導體有限公司，爲未來進入ALN和ESC新品的生產製造打下堅實基礎。

富樂華在國內率先實現覆銅陶瓷載板研發、生產和銷售，擁有獨立完整的自主研發體系，核心技術均自主研發，產品製作工藝處於國際領先水平。

覆銅陶瓷載板部分產品工藝門檻較高，全球掌握該工藝的公司數量不多，國內僅有富樂華能夠實現大規模量產；而且，富樂華完成自研並量產了生產所需的陶瓷材料，打破部分產品原材料及高可靠性覆銅陶瓷載板依賴進口的局面，實現國產替代並反向出口海外，解決了功率半導體關鍵材料“卡脖子”難題。

富樂華系富樂德控股股東上海申和旗下的優質半導體資產，收入規模較大，盈利能力較強，2022年、2023年及2024年1-6月（均未經審計）的營業收入分別爲11.07億元、16.92億元及8.99億元，淨利潤分別達2.61億元、3.54億元和1.28億元。

截至預案簽署日，上海申和直接持有富樂華55.11%股份，爲富樂華的控股股東。上海申和爲日本磁控的全資子公司，日本磁控是東京證券交易所上市公司。日本磁控是一家集產品研發、製造、銷售於一體的多元化企業，爲國內外客戶提供具有世界先進水平的材料、器件、裝備和系統解決方案。富樂華系日本磁控集團間接控股的子公司，能夠及時瞭解全球半導體行業的前沿動態、蒐集客戶信息，有利於產品的開發和業務開拓。

富樂德表示，本次收購有助於上市公司整合集團內優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件製造業務的導入，可更好地爲客戶提供高附加值的綜合性一站式服務，助力上市公司做優做強，進一步提升上市公司的核心競爭力。本次收購完成後，標的公司可藉助上市公司平臺，獲得資本市場的支持，加速功率半導體產品的國產替代，不斷完善技術並實現迭代升級、保持競爭優勢。