多家房企境外債重組獲新進展 樓市回穩促化債提速

本報記者 陳 瀟

房企債務重組持續提速。11月18日，有消息稱，碧桂園上月底向部分債權人提交了境外債務重組方案的初步條款，重組方案包括調整後的現金流預測。預測顯示，與今年早些時候同部分境外債權人分享的估計值相比，該公司對未來幾年現金流的預期下降。

對此，碧桂園方面迴應《證券日報》記者表示，公司近期向主要債權人團體發送了公司的重組方案條款初稿，正在與銀團協調委員會及美元債持有人特設小組就重組方案的條款進行進一步的磋商。因保密原因，重組方案的相關細節尚無法對外披露。公司感謝境外債權人在公司重組期間給予的耐心及支持，希望可以儘快與主要債權人團體就重組方案達成一致。

事實上，9月份以來，多家房企陸續公佈債務重組進展。在多位業內人士看來，市場回穩帶動樓市信心回升，促進了化債的提速，可以爲房企爭取恢復流動性的時間，以換取未來企業價值回升以及償還債務的空間。

具體來看，9月16日，佳兆業集團發佈公告稱，佳兆業範圍內債務未償還本金總額約75.11%,及瑞景範圍內債務未償還本金總額約81.07%的持有人,已加入重組支持協議。

9月17日，禹洲集團發佈公告顯示，禹洲集團境外債務重組計劃已獲得所需法定大多數計劃債權人的支持以批准。10月8日，禹洲集團宣佈香港計劃及開曼計劃的生效日期已於2024年10月4日根據計劃條款落實。

10月28日，旭輝控股集團發佈公告稱，截至10月27日，合計持有適用債務約77.88%的債權人已正式簽訂或加入重組支持協議（RSA）。這標誌着旭輝控股集團境外債務重組已經符合進入法庭流程的要求。

“今年保交樓方面得到較大的政策支持，房企紓困也進入到關鍵時刻，從進度來看，各房企重組進程不一，但總體債務化解正在提速。從比例來看，不少房企超過75%債權人同意，意味着債務重組方案獲得實質性進展，境外債務重組方案獲得通過的可能性很大。”同策研究院研究總監宋紅衛對《證券日報》記者表示。

值得一提的是，近期樓市持續回穩，不少出險房企銷售額迎來不同程度回暖，爲化債帶來契機。

以旭輝控股集團爲例，公司10月份實現合同銷售（包括合營企業及聯營公司的合同銷售，下同）金額約28.7億元，合同銷售面積約24.21萬平方米，相比9月份明顯提升。

上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對《證券日報》記者表示：“近期，樓市銷售數據好轉，同時房企股價亦有所回暖，這對於資產評估等都有積極影響，有利於取得債權人對重組方案的同意。”

來源：證券日報