《電零組》外資看到1隱憂 胡連訂單利多不漲

美系鏟雪車客戶需求疲弱，且大陸車市銷售不佳，胡連第2季合併營收爲15.78億元，季減2%，營業毛利爲4.57億元，季減10.83%，合併毛利率爲28.95%，年減2.87個百分點，營業淨利爲1.99億元，季減26.08%，由於認列匯兌損失及投資損失，單季稅後盈餘爲7305萬元，季減67.05%，年減30.04%，單季每股盈餘爲0.73元，累計上半年稅後盈餘爲2.94億元，年減5.2%，每股盈餘爲2.96元。

第2季獲利低於預期，歐系外資最新報告將胡連2023年到2025年每股盈餘下調9%到13%，歐系外資指出，雖然汽車廠積極爭取電動車市佔率，可望增加胡連市佔機會，但我們也擔心承受價格壓力期間可能比預期更久，因此將胡連評等由「優於大盤表現」降至「中立」，目標價也由171元降至165元。