第2季基金投資趨勢／股八債二 資金可重押臺股

統一投信第2季精選基金

統一投信指出，美國聯準會（Fed）今年仍可望啓動降息，加上經濟基本面及政策面利多，以科技股爲主的臺美股市有望震盪走高；債市則可望有不錯的總報酬。第2季投資可以採取股八債二的策略，以60%臺股、20%美股，搭配20%美債，在掌握股票成長潛力的同時，透過債券降低波動風險。

統一投信指出，臺股屢次刷新歷史高點，最近雖高檔整理，但有三大利多護法，臺股有望震盪後持續邁步向上。首先爲基本面穩健，目前美國經濟軟着陸已成市場共識，臺灣經濟也領先全球進入復甦階段。其次是資金挹注，降息有利拉高股市評價空間。第三是可望受惠美國總統大選年帶來的政策支撐。

統一投信分析，第2季臺股震盪及類股輪動，投資人可以配置20%的統一黑馬基金。

這檔基金1994年成立，到今年2月底的規模逾133億元，爲少數規模超過百億元的臺股一般型基金，投資範圍橫跨全產業，能靈活應對市場變化。這檔基金4月3日淨值爲220.87元，從發行時的10元至今已翻逾20倍，是境內股票型基金淨值第三高。

統一黑馬基金的操盤手爲明星經理人尤文毅，他2007年2月接手以來，締造861%的漲幅，遠優於大盤同期間164%的漲幅。這檔基金聚焦業績成長力道強且獲利穩定的40檔黑馬股，目前以半導體股佔近37%最多，再來是電子零組件股的18.5%；前三大持股爲世芯-KY、臺積電、奇𬭎。

近日臺股企業陸續公佈股利政策，除權息旺季將在6月開跑。統一投信建議投資人，佈局20%的統一臺灣高息優選基金，在收穫高股息的同時，追求超額總報酬。

這檔基金爲主動式基金，透過金獎團隊專業選股操作，淨值已從去年9月12日成立時的10元，至今年4月3日已達12.71元，半年多成長逾27%。

統一投信表示，若需要現金流，在選擇統一臺灣高息優選基金的月配息級別以外，再搭配20%的統一臺灣高息動能（00939），利用高息雙雄的領息時間差，將月月配升級爲雙週配。

00939成立於3月8日，統一投信指出，這是臺灣首檔爲臺股獨特除權息週期訂製的高股息ETF，5月時利用企業最新財報及當年度股利率，從全產業精選優質高息股，在除權息旺季專心領高息。領息高峰後，進一步用夏普值調整成分股權重，加碼股價動能強的成分股，專注追求高報酬。

去年AI在全球蔚爲風潮，統一投信認爲，其實今年纔是AI應用真正爆發性成長的時候。經過一年的硬體建設和摸索變現模式，目前AI發展從雲端走向終端，從企業走向民間。投資人可配置20%的統一FANG+（00757），緊抓AI長期高速成長的投資機會。

00757成分股精選美國十大科技巨頭，每檔成分股的比重都超過9%，從硬體、軟體到應用等，囊括AI產業的領導公司，還佈局串流影音、電商及雲端等數項尖端科技領域。

統一投信表示，長天期債券對利率較爲敏感，建議投資人在降息前投資20%的統一美債20年（00931B）。歷史經驗顯示，降息通常會推升長天期美債價格上漲，產生不錯的總報酬。除價格上漲的資本利得，還有利息收入作爲現金流。