從增資到換帥 中信保誠人壽能否重返盈利軌道？

南方財經全媒體記者 林漢垚 北京報道

過去一年多，中信保誠人壽保險有限公司（以下簡稱“中信保誠人壽”）經歷了一系列重大變化，從高層人事的更迭到資本佈局的調整，每一步都吸引着行業目光。

近日，中信保誠人壽再發公告，經中信保誠人壽董事會選舉，並經國家金融監督管理總局覈准任職資格，自2024年12月27日起，任命Cungiangli(李存強)擔任中信保誠人壽董事長。李存強任命的最終落地也結束了中信保誠人壽長達一年半的董事長職務空缺。與此同時，不容忽視的是，中信保誠人壽仍深陷利潤下滑泥沼，亟待破局新生。

董事長空缺終結

趕在2024年結束前，中信保誠人壽在官網披露重大事項信息，其董事長人選落定，原華泰保險集團股份有限公司（以下簡稱“華泰保險集團”）總經理李存強出任中信保誠人壽董事長。

據瞭解，中信保誠人壽一職已空懸一年半時間。2023年6月，中信保誠發佈重大事項信息披露報告，其董事長黎康忠因個人原因辭去職務，該辭任自2023年5月25日起生效。

而在黎康忠辭任後的一年半時間裡，中信保誠人壽董事長人選一直懸而未決。

在此期間，任職達 11 年之久的中信保誠人壽前任總經理趙小凡也在2024年4月因年齡原因退休。隨後，常戈開始擔任中信保誠人壽黨委書記、臨時負責人，並於2024年8月獲批 “轉正” 任中信保誠人壽總經理。

李存強的就任意味着中信保誠人壽一二把手架構最終落定。

公開資料顯示，李存強1964年出生，1984年7月西北師範學院物理系本科畢業，1996年6月加拿大麥吉爾大學統計建模分析專業研究生畢業，獲碩士學位，美國註冊會計師專業資格。

1986年至 1991年，李存強在中科院蘭州大氣物理研究所擔任科研員。1991年至1996 年，擔任加拿大麥吉爾大學助理研究員。1997 年至2002年先後就職於 Belmonte & Leger、Miller Moriarty 會計師事務所、美國藍十字和藍盾保險公司。2002年3月加入美國萬通互惠金融集團，歷任美國萬通互惠理財集團會計師、金融顧問，美國萬通互惠國際副總裁兼財務總監、全球戰略規劃與企業收購、營銷渠道拓展總監、資深副總裁兼首席財務官、大中華區董事總經理，兼任美國萬通壽險有限公司(日本)董事、美國萬通亞洲壽險有限公司(香港)董事、英大泰和人壽保險有限公司董事等職務。

2012年10月加入華泰保險集團，歷任華泰保險集團副總經理、常務副總經理兼首席戰略官、華泰人壽保險股份有限公司總經理、首席執行官、董事長。2017年12月至2020年9月期間，李存強擔任安達人壽保險有限公司首席運營官，2020年10月起擔任華泰人壽保險股份有限公司董事長。

2021年1月至2022年9月，李存強擔任華泰保險集團常務副總經理兼首席戰略官，2022年5月起擔任華泰保險集團董事。在時任華泰保險集團總經理趙明浩接替王梓木任華泰保險集團董事長後，李存強又出任華泰保險集團總經理兼首席運營官、首席戰略官。

隨着李存強加入，中信保誠人壽形成了由李存強擔任董事長、常戈擔任總經理的“將帥”組合。

股東強勢注資50億

除了迎來重大人事變革外，中信保誠人壽麪對行業競爭與內部發展需求，在資本運作上動作頻頻。2024年，中信保誠人壽曾兩度獲得股東增資，累計增資達50億元。

中信保誠人壽透露，爲貫徹落實監管“報行合一”政策，公司嚴控費用支出，維持常規性費用緊平衡，以求短期內消除費差損，中長期實現費差益，同時在市場利率持續下行和資本壓力的雙重挑戰下，持續穩妥推進資本補充方案。

2024年2月，國家金融監督管理總局批覆同意中信保誠人壽的增資請求，中信金控和保誠集團分別向中信保誠人壽增資12.5億元。此時，中信保誠人壽的註冊資本已由23.6億元變更爲48.6億元。

中信集團董事長、中信金控董事長奚國華在本次增資時表示，增資不僅使中信保誠人壽的資本實力和發展基礎將進一步夯實，也推動中信集團繼續引進利用外資，服務金融高水平對外開放。

保誠集團執行總裁華康堯則表示，作爲保誠集團整體策略的重要一環和業績增長的重要來源，中信保誠人壽的業務發展具有巨大潛力。

在第一輪增資後不久，中信保誠人壽又在2024年11月發佈《關於變更註冊資本有關情況的信息披露公告》，中信金控和保誠集團擬再度分別向中信保誠人壽增資12.5億元。

第二輪增資完成後，中信保誠人壽註冊資本將由48.6億元達到人民幣73.6億元，中信金控合計出資人民幣36.8億元註冊資本，佔公司註冊資本的50%；保誠集團合計出資人民幣36.8億元註冊資本，佔公司註冊資本的50%，增資後公司各股東持股比例不變。

如中信保誠人壽所言，其正面臨償付能力充足率下降帶來的資本補充壓力。

2023年四季度末，中信保誠人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別爲94.04%和187.88%。2024年6月末，中信保誠人壽償付能力充足率在經歷第一季度小幅回升後再次下降，其核心償付能力充足率降爲86.58%、綜合償付能力充足率降爲173.15%。

在股東發力及市場回暖等因素作用下，2024年三季度末，中信保誠人壽綜合償付能力充足率上升38.3個百分點至211.47%，核心償付能力充足率上升 25.9 個百分點至112.5%。

中信保誠人壽在償付能力報告中表示，三季度，實際資本增加91.3億元、核心資本增加60.0億元，其變動主要原因是“持有至到期資產”重分類爲“可供出售金融資產”以及9月底資本市場上漲、股票和基金的浮盈，導致其他綜合收益增加，進而淨資產增加，另外計提資本性負債相應減少，增加實際資本。

經營困境亟待破局

在人事與資本層面背後，中信保誠人壽還面臨着經營層面的挑戰。

2022年以前，中信保誠人壽一直平穩發展，且一直處於盈利狀態。年報顯示，2018—2022年，中信保誠人壽的保險業收入分別爲153.85億元、213.44億元、233.61億元、268.27億元、311.89億元，分別實現淨利潤11.04億元、18.20億元、25.31億元、29.15億元、10.96億元。

然而，2023年開始，中信保誠人壽盈利防線被打破。年報顯示，2023年，中信保誠人壽保險業務收入爲315.82億元，淨利潤虧損7.96億元。

2024 年前三季度，中信保誠人壽經營狀況未見顯著好轉，保險業務收入呈遞減態勢，分別爲 95.18 億元、74.14 億元、68.50 億元，淨虧損累計高達 31.99 億元，較上年同期多虧 28.04 億元，僅在第三季度實現 2.42 億元的淨利潤。

對於中信保誠人壽2024年前三季度的經營情況，聯合資信在發佈的《中信保誠人壽保險有限公司2024年跟蹤評級報告》中表示，2024年前三季度，受業務結構優化等因素影響，中信保誠人壽規模保費有所下降；受增提準備金等因素影響，中信保誠人壽出現淨虧損；得益於金融資產重新分類安排以及資本市場上漲等因素影響，中信保誠人壽償付能力充足率有所回升，但仍需對盈利變動及償付能力情況保持關注。

因此，在管理層就位穩固後，中信保誠人壽能否在新領導班子的帶領下，走出利潤下滑泥沼，市場拭目以待。