出貨量倍增 玩家齊發力 OWS開放式耳機能激起多大水花？|行業觀察

財聯社9月9日訊（記者 陸婷婷）眼下，不同形態的耳機產品正顯現出發展差異。在日前舉行的2024第二屆中國國際耳機行業高峰論壇上，中國電子音響行業協會副秘書長彭泓表示，“目前，TWS、有線耳機等產品產量有所下降，更運動、更時尚、更舒適的OWS耳機已經逐漸成爲新的增長點。”IDC最新報告顯示, 2024年上半年開放式耳機市場出貨量較上年同期增超3倍，增速遠高於TWS。

一位耳機廠商人士向財聯社記者坦言，耳機的總體均價呈下行趨勢，肯定會越做越便宜，首先是因爲規模效應，其次是市場的相互競爭。在主流的TWS耳機品類嚴重同質化，同時價格戰愈演愈烈的情況下，行業玩家們開始轉向OWS耳機市場尋求利潤增量。

漫步者（002351.SZ）方面表示，開放式耳機是公司今年大力投入的方向之一。今年春季以來，小米、韶音、Cleer等廠商亦扎堆發佈OWS耳機新品。不過有受訪者稱，開放式耳機雖然發展迅猛，但勢必有一天會迎來洗牌。

主流耳機品類價格下探

上述廠商人士告訴財聯社記者，整體耳機市場現在滲透率還是比較高，處於比較飽和的狀態。

彭泓表示，“隨着技術的成熟運用，自2019年無線耳機產品出廠平均單價到達184.57元的峰值之後，價格不斷下探，到2024年上半年已經跌至100元。”

曾憑藉“真無線”設計暢銷的TWS耳機增長放緩，在頭部廠商加速佈局入門級產品，中小廠商卷技術、卷價格等背景下，長續航、深降噪、低價格的耳機產品已成市場主流。

以目前市場在售的主要品牌廠商2024年耳機新品爲例，華爲推出的 FreeBuds SE 2、小米 Redmi Buds 6單品售價分別僅爲139元、99元。

IDC數據顯示，2024年上半年，中國TWS耳機市場出貨3508萬臺，同比增長5.6%。目前，價格下探仍是帶動真無線市場增長的重要因素。上半年，200元以下（含稅）價格段的出貨份額已達到65%，較去年同期增長11個百分點。

國內耳機市場價格內卷也成爲影響產業鏈企業上半年利潤的重要因素。

耳機ODM生產商天鍵股份（301383.SZ）上半年耳機產品毛利率同比下滑0.83個百分點至17.51%，分地區來看，境內毛利率爲-2.44%，同比下滑6.93個百分點。

“我們是想做大國內市場的份額。”談及上半年銷售毛利率表現，天鍵股份證券部工作人員表示，“公司在佈局和開發一些國內客戶，這部分業務的毛利率相比我們之前主要做的海外業務毛利率會稍低一點，所以會有一定影響。”

電聲產品製造商佳禾智能（300793.SZ）方面，上半年，受下游終端市場競爭日益激烈、部分客戶產品結構變動等影響，產品綜合毛利率下降2.43個百分點。其中，上半年爲佳禾智能貢獻了七成以上營收的耳機產品，毛利率同比下滑2.02個百分點。分地區來看，佔公司總營收比重約爲30%的境內市場，毛利率同比下滑9.86個百分點。

佳禾智能證券部工作人員對以投資者身份致電的財聯社記者表示，總體來說，國內競爭還是比較激烈，拉低公司的平均毛利率。因爲耳機品牌商自己也會打價格戰，這會傳導到我們中游製造商這邊。

OWS迎增長時刻

隨着TWS耳機市場趨於飽和，競爭白熱化，行業玩家們紛紛佈局OWS開放式耳機賽道。

“以前一些主做真無線的廠商也轉向做開放式，一些頭部品牌也開始投入到開放式的產品中。”IDC中國分析師戴翹楚向財聯社記者表示，開放式耳機具有“舒適+安全”的屬性，尤其適合長時間佩戴和運動的時候佩戴。當下人們越來越注重健康，隨着音頻短視頻的發展，人們佩戴耳機的時長也在增加，開放式耳機因此迎來大爆發。

“目前來看，OWS耳機新產品的價格會比現有的TWS高一些。”一位業內人士向財聯社記者表示。

如今，OWS耳機賽道已現互聯網大廠的身影。根據最新消息，字節跳動已在近期完成對開放式耳機制造品牌Oladance的收購。

A股上市公司亦瞄準這一細分市場發力。漫步者方面表示，在新的產品系列方面，開放式耳機市場處於快速增長階段，是公司今年大力投入的方向之一。公司全面佈局了開放式耳機的各種形態，包括耳掛式、後掛式、耳夾式，截至目前已上市的型號達到8款。

上述天鍵股份工作人員表示，OWS耳機目前還處於比較前期的投入階段，它的佔比相對來說還沒體現出來。上游芯片廠商中科藍訊（688332.SH）推出了優化OWS性能的藍牙音頻SoC 芯片，實現從高階BT893X、中階AB571X到入門級AB5656系列的全面覆蓋。

IDC數據顯示，2024年上半年，中國OWS耳機出貨1184萬臺，同比增長303.6%。分形態來看，真無線式的耳掛、耳夾產品H1出貨量同比增速分別達1015%、522%；擁有一定技術壁壘及特定使用人羣的骨傳導耳機已進入平穩發展階段，今年上半年出貨量同比增長34%。

不過，在戴翹楚看來，與2023年的瘋狂擴張相比，耳夾和耳掛環比增速已經放緩，隨着頭部廠商的深入佈局和消費者對產品認知的普及，開放式市場會從窗口期逐漸過渡到洗牌期，有待於頭部品牌重塑市場。