《半導體》AI PC仍存關鍵問題 外資續喊加碼祥碩、降價至2000元

美系外資表示，祥碩8月營收爲8.04億元、月增加1%、年增長47%，優於預期，動能主要來自於AMD、USB4主機控制器出貨量，以及中國需求良好。現階段預測祥碩第三季營收將年成長24%，表現將優於其他PC半導體同業，這可能是由於AMD市佔率增加和中國PC需求強勁，毛利率將持穩在50~55%的水準。現階段將祥碩目標價由2800元降到2000元、評等維持加碼。

針對AI PC是否會加速更換週期，美系外資表示，今年早些時候推出的AI PC存在一些相容性和性能問題，儘管新的AI PC CPU即將推出，但高昂的價格和缺乏殺手級應用程式仍然是關鍵問題。此外，由於DRAM密度較高，主要操作系統供應商的補貼大部分被更高的操作系統費用所抵消。

另外，美系外資也表示，相信AMD 800系列晶片組的補貨可能會在明年上半年恢復，預計祥碩競爭對手的外包不會突然改變競爭格局，看好祥碩的U4產品將在明年上半年將呈現強勁增長，具有高平均售價和獲利率的優勢。