霸菱精準選債 固定收益領域常勝軍

投信投顧公會理事長劉宗聖（右）頒獎、霸菱香港暨臺灣總裁詹政峰（左）出席領獎。圖／顏謙隆

過去三年，接連經歷新冠疫情，俄烏戰爭以及通膨升息等變數衝擊，債市波動之高，實乃百年罕見。能在高度挑戰市場中繳出好成績的債券型基金，的確值得深入追蹤，一探究竟。

霸菱優先順位資產抵押債券基金榮獲2024理柏（臺灣）最佳3年期環球非投資等級債券（美元）型基金。該基金投資於優先順位以及資產抵押的債券（即優先擔保債），具有更高資本結構保護的先天獨特投資優勢，加上霸菱公開固定收益團隊歷經數個多空循環，淬鍊出深厚的債券投資實力，于波動市場中完美展現，得獎絕非僥倖。

憑藉着嚴謹突出的研究實力，霸菱公開固定收益團隊可說是債券投資領域的得獎常勝軍，除了理柏基金獎項外，霸菱環球非投資等級債券基金亦榮獲《AsianInvestor》資產管理大獎2024最佳非投資等級債券獎，近年來還得到《財資》Triple A、Citywire、指標（Benchmark）等諸多獎項的肯定。

霸菱相信，優異績效來自於對於投資企業深厚瞭解，成功的投資策略歸因爲以下三點：「由下而上」的選債，持續深入研究追蹤債券發行人，全方位掌握企業發展動態。因與經紀自營商有長期合作關係，再搭配6位專屬的非投資等級交易員，霸菱在動態管理投資組合時，可享受優異的交易流程和最佳的執行；主動式管理，投資經理得以主動在市場無效率時掌握具深度價值的投資機會，例如在新冠疫情期間，市場一片悲觀之際，率先增持能源債，當市場逐漸恢復常態，就帶來不錯的投資報酬；資源豐富的全球團隊，遍佈全球的超過135位公開固定收益投資專家管理逾2,000億美元資產，精準選債，把握各地區、產業及個別信貸出現的相對價值投資機會，物色到最具吸引力投資機會。

展望未來，較高的殖利率、堅韌的企業基本面以及利率可能已觸頂，將是支持非投資等級債券市場表現的基石。