暗盤先飆 農夫山泉今在港上市

農夫山泉公開招股數據

大陸飲用水巨頭農夫山泉將於8日在港上市發行價爲21.5港元,集資額爲81.49億港元。農夫山泉不僅公開招股獲得散戶熱烈追捧,7日暗盤表現也亮眼,據富途證券數據顯示,該股暗盤價一度暴漲156%至55港元,最終收漲104.88%至44.05港元。

綜合陸港媒體報導,農夫山泉7日公告指出,散戶超額認購1,147.3倍,銀行鎖定資金高達6,777億港元,打破中國鐵建12年前所締造的5,354億港元凍資紀錄,成爲港股IPO史上「凍資王」(投資者支付新股認購費後,銀行會暫時「凍結」該筆資金,在招股流程結束前不允許投資者挪用)。

農夫山泉此次香港公開發售股份約1.048億股,國際發售股份約2.834億股,另有15%超額配股權。不僅公開招股備受散戶捧場,該股此次IPO同時獲得多名基礎投資者青睞。基礎投資者認購股份總數爲1.15億股,認購總額約24.8億港元,其中新加坡主權基金GIC認購約2,523萬股,大陸國有企業結構調整基金認購約1,514萬股。

農夫山泉集資所得款項約25%將用於品牌建設工作,約25%用於購買冰箱、保暖櫃及智慧終端零售設備等,藉此提升銷售能力,約20%用於新增產能所需資本開支。另外,用於加強業務營運基礎能力建設,以及償還銀行貸款分別各佔約10%,其餘用於補充流動資金與其他一般企業用途

據農夫山泉招股書指出,2012年至2019年,該公司連續八年穩坐大陸罐裝水市佔率第一,2019年市佔率達到20.9%。

大陸食品產業分析朱丹蓬表示,農夫山泉要佈局產業鏈,以及其所行銷的新零售,所需資金龐大。該公司上市,對其整個資金鍊具有很重要的扶持作用。

天風證券分析,農夫山泉上市後,能夠利用資金優勢,加速市場擴張。透過飲用水業務建構該公司的業績基本盤,並且以飲料產品爲主的多品項業務則爲公司帶來增長想像空間。隨着產品品項與通路不斷完善,農夫山泉平臺化優勢將逐步顯現。