AI內部延續良性輪動，應用端再獲資金迴流，仍可留意創新藥、設備更新等方向輪動性機會

導讀：①昨AI應用端展開反彈，整體強度不及此前的硬件方向，仍需形成進一步加強信號予以確認；②工業富聯昨晚公佈業績預告，在多空分歧下，預計該股今日將延續放量巨震的走勢；③創新藥、設備更新等方向同樣有望迎來輪動性機會

從盤面角度來看，昨日AI應用端展開集體反彈，其中傳媒、遊戲、短劇等方向領漲。其實在2月末AI應用端就走出過一段主升行情，後雖陷入休整但相關個股始終能夠維持高位橫盤震盪態勢，因此AI內部持續輪動的背景下再度獲得資金的迴流拉昇。但就昨日的市場反饋來看，AI應用方向仍缺乏高辨識的領漲中軍型個股，整體強度不及此前的算力硬件方向，能否就此開啓二波行情仍需形成進一步加強信號予以確認。

此外需注意的是，昨日工業富聯午後出現放量巨震，在創出新高後快速調整翻綠，成交額超120億元。昨日晚間，工業富聯發佈2023年年度報告，2023年歸母淨利潤210.4億元，同比增長4.82%。整體來看業績確實低於預期，所以部分資金在尾盤階段搶跑兌現也在情理之中。不過由於本輪工業富聯上漲核心驅動在於未來AI服務器的需求增量邏輯，所以對於富聯23年度的業績成績並沒有那麼重要。在資金深度介入的背景下，工業富聯就此退潮的概率較低，但後續的盤中的震盪波動可能會進一步加劇。AI概念在經歷了反覆炒作後，目前已處於明牌博弈階段，雖然不意味着行情就此終結，但後續或以高位震盪爲主。

而若AI再度陷入整理的話，其餘題材的一些輪動性機會或將顯現。消息面上，昨日盤後一份名爲《全鏈條支持創新藥發展實施方案（徵求意見稿）》的文件廣爲流傳，雖然這份文件並未獲得官方證實，但從昨日港股尾盤以及美股創新藥中概股都出現了明顯的異動。再結合昨日便已經部分發酵的AI+製藥概念，所以今日A股的創新藥方向也大概率迎來一波發酵。

此外，日前國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。相比之前透露出的信息，這次的更加具體，而且明確了量化的指標，比如提及到到2027年，各領域設備投資規模要+25%，或新增萬億級別投資規模。因此設備更新概念或仍於近期的盤中反覆活躍。