AI 財投資轉骨 AI 生態圈策略下一波趨勢

2024年第2季標普500、各產業獲利預估變動。(資料來源:Factset,第一金投信整理)

美臺科技股迎接新一波高點,美國經濟成長優於預期,高盛預估美國第2季經濟成長率可達3.4%,大幅優於市場預估值;臺灣4月景氣信號綜合判斷分數提升至35分,燈號由綠燈轉黃紅燈,這是25個月以來首見,AI發展應用持續挹注科技業獲利成長,景氣復甦循環與就業動能等,第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲指出,AI產業鏈帶動股價成長,下一步除考量AI產業上下游供應鏈的發展,還將地域性、趨勢、政策的考量納入,AI生態圈投資策略可望成爲下階段投資新趨勢,多元、互補性的關鍵產業串聯,掌握趨勢與成長空間大的標的。

黃筱雲強調,獲利成長仍是股價表現的關鍵動能,根據Factset統計資料,第2季標普500整體企業獲利年成長率達9.2%,優於第1季的6%,全年更可望挑戰11%,其中,通訊服務、健康護理、能源與資訊科技等四大產業,第2季最新獲利成長率預估在15%~19%間,從過去15年的股市場驅動因子觀察,影響股價的主要動能第一要素爲獲利因子,其次則爲股息因子。

AI具備長線投資題材已無庸置疑,值得留意的是,AI投資原本是從產業鏈來觀察投資趨勢,從關鍵半導體、數位基礎建設,再到軟體、服務業等終端運用,黃筱雲指出,跨入AI生態圈投資成爲更長期的機會等,最值得關注的案例像是日本半導體生態圈的形成與相關投資機會。

黃筱雲說明,美中貿易戰帶來逆全球化發展,半導體關鍵產業的生產技術,從中國外移的替代選項,日本在人才、匯率、政府改革等優勢下,成爲新的半導體生產後花園,JASM臺積電日本熊本設廠,不只半導體產業鏈受惠,還帶來當地經濟生態蓬勃崛起,黃筱雲表示,這波日本半導體生態圈涵蓋,從人力仲介、電力、重機與挖土機具、資訊系統、系統整合服務,及消費服務等產業,都是值得留意的AI生態圈內的投資標的。

COMPUTEX 2024臺北國際電腦展受到投資人矚目,黃筱雲提醒,全球科技趨勢受惠新的產品研發,跨領域、跨技術競合變化,爲後續科技投資帶來催化效果,科技投資標的處長線成長趨勢中,基本面好轉、獲利成長,加上題材豐富,行情續航力持續可期,若出現漲多回檔多屬短期現象,擔心AI主題投資追高的投資人,不妨挑選全球趨勢標的,藉由定期定額搭配回檔加碼策略進行投資。