阿里雲，暫停裂土封王

撰文 | 王葉琳

編輯 | 小 樓

11月16日晚，阿里巴巴公佈2023年三季度財報，本季度實現收入2247.9億元，同比增長9%。

阿里雲收入同比增長2%至276.48億元，經調整EBITA同比增長44%至14.09億元。利潤增速大漲多是源於釘釘這個不賺錢業務的拆分，從收入來看，阿里雲仍是六大業務集團中增速最慢的那一個。

財報公佈了“1+6+N”組織變革下業務集團分拆和融資進展：決定不再推進雲智能集團的完全分拆。

阿里對此的解釋爲，美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制，給雲智能集團的前景帶來不確定性。雲智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設想提升股東價值，因此決定不再推進雲智能集團的完全分拆。

但這個解釋在外界眼裡，可能會顯得相關性不足。

阿里雲去年底至今，經歷了兩次故障、兩次換任、決定分拆、分拆叫停，內部變動頻繁之時恰逢大模型熱潮席捲而來，動盪與機遇同步上演，頗具幾分戲劇色彩。

大模型“暫緩”雲焦慮

關於分拆叫停，蔡崇信在電話會上表示，當時雲業務所處的大環境可預測，想通過金融工程的方式體現雲業務的價值，現在轉向通過投資顯現雲價值，特別是在新形勢下由AI驅動的雲計算業務需要更多投資支持。

作爲國內公有云龍頭，大環境的壓力勢必會最先傳導到阿里雲。

日前，IDC發佈的《中國公有云服務市場（2023上半年）跟蹤》報告顯示，2023年上半年中國公有云服務整體市場規模爲190.1億美元。

其中，IaaS市場規模爲112.9億美元，同比增速13.2%；PaaS市場規模爲32.9億美元，同比增速爲26.3%。從IaaS+PaaS市場來看，2023年上半年同比增長15.9%，創下近三年來同比增速新低。

年初宣佈雲智能集團分拆時，市場普遍對疫後雲服務市場表現有較高期待。但從後續市場調研情況來看，公有云市場增速不及預期，IaaS增長放緩尤爲明顯。

IDC分析指出，上半年企業對預算的制定、支出和使用更加謹慎，一定程度上導致了雲市場消費不振。

不僅是互聯網公司，近年來高速增長的運營商雲也受到影響。2023年上半年天翼雲收入459億元，同比增長63.4%，對比從2021年開始同比增長突破三位數的成績已有下滑。

環球同此涼熱，企業降本儼然成爲世界性命題，此前馬斯克全力推動X平臺“下雲”使得每月雲成本降低60%，引發業內對“雲成本控制”的廣泛討論。

當下阿里雲的增速已在個位徘徊，在企業IT消費趨於理性的大環境下，“獨立”的條件不再充足。

增長的期望仍然繫於大模型和AI。

市場風向如此，全行業對AI的關注與需求增長，對算力市場是極大利好。除了較爲基礎的，爲大模型訓練提供算力資源，雲廠商也在嘗試提供成熟解決方案，以產品迭代的方式創造營收。

如吳泳銘所言，未來對雲計算的增量需求將由對AI的需求驅動，並且大部分AI計算將在雲中運行。因此阿里要建立建立AI時代最開放的雲，爲所有行業提供穩定高效的AI基礎設施，使所有行業都能智能化。

這也是未來幾年所有云廠商競爭的焦點，尤其阿里雲在錯失政務市場的增量機會後，進軍AI，更不容有失。

命運共同體

由此看來，阿里雲不僅會“留”在阿里， 或許還會與阿里“綁得更緊”。

一是因爲大模型競爭已進入白熱化階段，技術與服務都不能掉隊，阿里雲自身造血能力陷入瓶頸之時，更需要母公司進行長期扶持。

儘管模型訓練成本驚人已是公認的難點，但在搶佔新技術話語權的壓力下，頭部雲廠商都必須加足火力，燒出“技術前沿”。

官方解釋也揭露了來自另一方的外部壓力。10月美國決定對雲計算使用的關鍵芯片加以控制，這不僅會影響阿里雲的履約能力，限制可提供的產品和服務，還將制約阿里雲的技術升級，尤其在大模型層面。如此嚴苛的競爭環境之下，阿里雲確實需要集團爲其“撐腰”。

二是阿里雲的技術可優先於阿里系產品測試，阿里系的增長也需要AI驅動。

《晚點LatePost》報道指出，阿里雲員工曾擔心脫離集團的扶持後，淘天集團、菜鳥等公司原則上可以自由選擇雲服務提供商。吳泳銘後來在內部明確表示，未來集團會持續使用阿里雲作爲底座。

這涉及到將技術轉化爲可盈利項目，本身大模型質量與其訓練數據質量密切相關，進入使用場景後，更需要結合具體行業數據設計產品，調整服務。因此，絕多大數雲廠商都將落地第一站選在母公司的主營業務領域，也可順勢打造差異化定位。

同樣，吳泳銘在電話會上強調了AI對企業全局戰略的意義。他將阿里集團面向未來十年的重要優先級，明確爲三個方向：技術驅動的互聯網平臺業務；AI驅動的科技業務；全球化的商業網絡。

僅以淘天爲例，《每日經濟新聞》報道，今年雙11準備及開賣期，淘寶天貓平臺上商家已經開始規模化使用AI工具，調用AI次數已超過15億次。此外，淘寶還在雙11期間新開設了人工智能服務一級類目。

此外，吳泳銘爲阿里雲制定的戰略規劃中，除開“AI驅動”，還強調了“公共雲優先”。

銀杏科技從一位雲計算從業者處瞭解到，“公共雲”是“公有云”的新提法，對應的仍然是“私有云”概念。

公共雲優先意味着阿里雲對收入質量的重視上升，更關注“利潤”而非“創收”，這也對應了本季度阿里雲在利潤上的大幅提升。

阿里巴巴高管透露，阿里雲會更強調公共雲的產品組合爲主。因爲公共雲的雲計算模式，會具備更強的網絡效應和規模效應，幫助客戶提供更好更具性價比的服務。

“保利潤”更像是爲應對大環境競爭加劇進行的適應性調整，不過短期內阿里雲的營收側可能會繼續承壓。

恰逢多事之秋

與阿里系產品高度綁定可能的風險，恰好因近期的一次故障事件提醒了大衆。

11月12日傍晚，有網友爆出阿里旗下多款APP出現不同程度的故障，隨後“阿里全系產品崩了”“淘寶又崩了”“閒魚崩了”“釘釘崩了”“阿里雲盤崩了”等話題相繼登上熱搜。阿里雲發給客戶的一份官方故障報告顯示，故障原因在於訪問密鑰服務 (AK）在讀取白名單數據時出現讀取異常。

與去年底阿里雲香港機房節點發生故障不同的是，此次故障不僅覆蓋範圍更大，涉及多個國家和地區，輿論影響也更大，阿里系產品都在月活App排行榜前列，廣大消費者直觀感受到了什麼叫雲計算時代的“斷水斷電”。

關於雲事故，“因噎廢食”、過分渲染故障嚴重性的論調固然不可取，但也不能忽視其對客戶用雲預期的影響。多次出現技術問題，客戶爲確保業務穩定性，會考慮在可能的情況下，切一部分負載到其他雲廠商。友商也多願意爲此提供便利。

另一個視角看，阿里雲近期的人事調整也比較頻繁。

張建鋒卸任，恰好在香港宕機事故發生的10天后，彼時業內都認爲兩件事存在因果關聯，並猜測張勇的接任只是暫時。

如今吳泳銘同樣是集團總部CEO兼任阿里雲CEO，同樣被猜測是集團一把手暫時主持事務，又恰好遇上了技術故障。一系列變動彷彿輪迴，題眼只在於誰纔是阿里雲的Mr. Right。

3月阿里宣佈“1+6+N”改組計劃之時，外界紛紛驚歎於如此龐大的企業突然宣佈如此徹底的變動。而後半年，這場聲勢浩大改革還在隨着外部環境的變化上演新的章節。

叫停分拆不等於停止投入，曾被比喻爲阿里集團“王冠上的明珠”的阿里雲，還得繼續“堅守崗位”，做阿里巴巴面向未來的招牌。

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