阿里巴巴：停止阿里雲分拆、暫緩盒馬IPO

11月16日美股盤前，阿里巴巴公佈2023年九月底止的第二財季業績披露了螞蟻集團的經營情況。與此同時，阿里在財報中表示，不再推進阿里雲分拆計劃，盒馬IPO暫停。菜鳥集團已申請在香港IPO並遞交A1文件。此外美國證交會披露文件顯示，馬雲家族信託擬減持500萬股。

阿里巴巴集團淨利潤大幅扭虧

阿里巴巴2024財年第二財季（即2023年第三季度）財報顯示，該季度，阿里巴巴集團的收入爲2247.90億元，同比增長9%；經調整EBITA同比增長18%至428.45億元；歸屬於普通股東淨利潤277.06億元，同比大幅扭虧。

在各項業務表現上，旗下擁有淘寶、天貓、天貓國際、淘寶直播、天貓超市、淘菜菜等平臺的淘天集團本季度收入976.54億元，同比增長4%。淘天集團表示，該季度，淘寶在低價方面的各項策略成效顯著。10月數據顯示，近30日淘寶全網低價商品平均流量漲幅達到62.5%。天貓“雙11”期間，新增的兩個價格力貨盤，“官方立減”訂單量超2.1億，“天天低價”訂單量近9千萬，三線以下市場增加2000餘萬購買用戶和1.4億筆新訂單。

該季度，阿里巴巴本地生活集團收入同比增長16%至155.64億元；阿里國際數字商業集團本季度收入245.11億元，同比增長53%；菜鳥集團該季度營收228.23億元，同比增長了25%。

值得注意的是，阿里雲調整了業務策略。該季度，阿里雲收入同比增長2%至276.48億元，經調整EBITA利潤從上個季度的3.87億元大幅提升至14.09億元，環比增幅達264%。

此外，還有一個變化是，本季度釘釘業務收入由雲智能集團轉移至了“所有其他”，目的是爲釘釘提供更大的自主權，以促進創新和增強競爭力。目前，“所有其他”包括高鑫零售、盒馬、阿里健康、靈犀互娛、銀泰、智能信息（包括UC和夸克）、飛豬、釘釘和其他業務。季度內所有其他業務同比收入持平。

分拆及上市計劃生變

財報中，阿里透露了許多關鍵信息，其中最受關注的是，盒馬的分拆上市暫緩，而阿里雲也不再推進完全分拆。

對於不再推進雲智能集團完全分拆的影響因素，阿里巴巴在財報中主要提到了美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制帶來的不確定性。阿里表示，由於芯片出口限制，集團認爲，雲智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設想提升股東價值，因此決定不再推進雲智能集團的完全分拆，而是會面對不確定的環境，專注建立雲智能集團可持續增長的模型。

同時，阿里方面表示，阿里巴巴將堅決加大對阿里雲的投入強度，讓阿里雲心無旁騖專注於“AI+雲計算”發展戰略，儘可能減少不確定性因素對未來發展的不利影響。

具體來說，阿里認爲，美國進一步限制向中國出口先進計算芯片和半導體制造設備，可能會對雲智能集團提供產品和服務的能力以及履行現有合同的能力產生重大不利影響，從而負面影響阿里雲的經營業績和財務狀況。這些新的限制也可能對阿里的多個相關業務產生更廣泛的影響，限制阿里升級技術的能力。

首次作爲阿里巴巴集團CEO出席財報電話會的吳泳銘表示，未來雲智能集團仍會繼續保持獨立公司運作，採取董事會授權的CEO負責制。目前，吳泳銘兼任阿里雲CEO。

吳泳銘同時表示，不再通過拆分等金融方式來體現雲業務的價值後，阿里雲要通過尋求提高雲業務的增長，包括雲業務的收入、利潤來實現它的價值。他提到，從雲計算的商業模型來看，可分爲兩個階段，第一個是以CPU爲核心的傳統計算，在這個領域中，阿里雲會強調以公共雲的產品組合爲主來帶動增長。第二個是面向未來的以GPU爲核心的AI計算，阿里雲認爲，在可見的未來，中國的AI算力的芯片市場會非常分散化，會有多家供應商來提供整個AI的算力市場，阿里雲要提供更加高效、一次性的方案來簡化客戶的開發和應用。

而對於宣佈暫緩首次公開募股計劃的盒馬，本次財務報告及電話會議並未作出進一步說明。今年5月，阿里巴巴集團董事會批准啓動執行盒馬的上市流程，彼時預計將在未來6到12 個月內完成上市。

目前，盒馬的營收情況仍合併在阿里所有其他分部中。本次財報顯示，報告期內，阿里所有其他分部收入爲480.52億元，相較2022年同期收入維持平穩，主要是由盒馬、飛豬、阿里健康和智能信息的收入增長所貢獻，部分被高鑫零售收入下降所抵銷。所有其他分部收入經調整EBITA爲虧損14.37億元，2022年同期爲虧損28.84億元，主要是由於盒馬、釘釘和飛豬經營業績改善所致。

對於盒馬重啓公開募股的具體計劃表，本次阿里財報及電話會議中並未提及。

馬雲減持，阿里股價大跌

財報披露前，根據美國證券交易委員會網站兩份11月15日提交的144文件，兩家歸屬於馬雲家族信託的實體——JC Properties Ltd和JSP Investment Ltd，預期將在11月21日左右出售共1000萬股阿里巴巴股票。這筆1000萬股股票出售價值約8.7億美元。

阿里巴巴未迴應上述信息。

11月16日晚，阿里巴巴在財報中表示，阿里巴巴董事會已批准派發2023財年年度現金股息，股息總額約爲25億美元；同時阿里巴巴繼續執行股份回購計劃，持續提升股東回報，彰顯其對業務基本面和未來發展的堅定信心。本次年度股息分配，面向於香港時間及紐約時間2023年12月21日收市時登記在冊的普通股持有人和美國存托股持有人，金額分別爲每股普通股0.125美元或每股美國存托股1.00美元，以美元支付。未來，阿里巴巴將繼續根據業務基本面、資本要求等因素，每年重新審視並決定股息金額。

該季度，阿里巴巴繼續執行股份回購計劃。根據股份回購計劃，阿里巴巴以約17億美元回購了約1860萬股美國存托股（相當於約1.484億股普通股）。在目前董事會授權的股份回購計劃下，阿里巴巴仍有約146億美元回購額度，有效期至2025年3月。

近年來，阿里不再披露馬雲的持股情況，可以查證的公開數據是2020年7月2日，馬雲持股已降至4.8%，低於5%，但仍然是阿里的最大個人股東。事實上，自2016年起，馬雲每年套現的部分資金都投入了他的慈善基金會，進入環保、醫療健康、教育發展和公益慈善等項目。

但在分拆計劃生變這個時間點減持，仍然對股價造成不小影響。截至發稿，阿里美股盤前跌幅接近10%，跌破80美元/股。

首批戰略級創新業務：1688、閒魚、釘釘、夸克

11月16日晚，吳泳銘首次作爲阿里巴巴集團CEO參加季度財報分析師電話會，詳細介紹了阿里的未來方向、重要優先級和實施路徑，並正式宣佈第一批戰略創新級業務。這也是吳泳銘9月10日正式履新阿里集團CEO後，首次全面闡釋阿里巴巴新發展階段的戰略大圖。

會上，吳泳銘正式公佈阿里第一批戰略級創新業務——1688、閒魚、釘釘、夸克，遴選標準爲：具備足夠巨大的市場空間，具備獨特的市場定位，符合用戶需求趨勢和集團“AI驅動”戰略。

吳泳銘稱，1688是阿里歷史最悠久的業務，服務了中國製造業的主流廠商，具備二次創業的堅實基礎和巨大潛力，有望從B2B業務延展到中小企業和消費者採購，同時具備支持跨境交易的服務能力。閒魚將是承載年輕消費者愛好和樂趣的生活方式平臺。

釘釘和夸克因爲AI時代的到來，獲得前所未有的想象力。“每個人和企業都將具備個性化的智能助理，而釘釘有望成爲最好的AI智能助理平臺。大模型時代，面向年輕人，夸克有巨大機會創造出革新性搜索產品。

上述戰略級創新業務，組織上將作爲獨立子公司運營，業務上將打破以往在集團內的定位限制，阿里以3-5年爲週期持續投入。

吳泳銘在會上提到，在面向未來三年的戰略週期中，淘寶天貓將進一步明確業務優先級——用戶爲先。吳泳銘說：“我們要堅定地做綜合性平臺，滿足最大消費者羣體的多層次需求。這是淘寶天貓在今天的競爭格局下保持增長的選擇。”吳泳銘還強調，淘寶將堅持互聯網消費平臺的定位，“並不將自己定位成零售公司”。用戶購買頻次將優先於GMV（成交總額）成爲淘寶最關鍵目標。

阿里持續減員 單季員工減少3720人

財報顯示，阿里員工總數持續減少。

截至2023年9月30日，阿里員工總數爲224955人，截至2023年6月30日爲228675人，單季減少3720人。

此外，阿里巴巴在2022年一季度減少4375人、二季度減少9241人、三季度減少1797人、四季度減少4163人。2023年一季度減少4524人，二季度減少6541人。

也就是說，在過去的7個季度，阿里員工數量已經減少超3.4萬人。

責任編輯：張薇