2新規嚴管分紅保單膨風亂象

避免壽險公司給分紅保單保戶「不切實際的期待」，金管會將出手管制亂象。圖／本報資料照片

金管會分紅保單兩大控管機制

避免壽險公司給分紅保單保戶「不切實際的期待」，金管會將出手管制亂象。保險局副局長蔡火炎表示，將從「商品設計」、「資訊揭露」兩面向強化管理，正積極草擬兩大函令，預計年底前與壽險公會討論出共識，最快明年初上路。

改革重點應可能是明訂分紅運作機制及參數、區隔帳戶投資策略、銷售文件上不再揭露達不到的「高分紅」假設等，同時禁止各通路以「買分紅保單比壽險公司股東更好，可拿到分紅」作爲銷售話術。

據瞭解，部分新臺幣分紅保單分紅率喊上2.5％，會有無法達到的問題，亦或公司大量投資股票，風險升高，都不是保險局樂見，未來恐怕會要求壽險公司在保單送審時，訂明投資策略，國外分紅保單多是投資固定收益的債券爲主，分紅率不可能高出市場水準過多。

原本國內市場只有保誠人壽主推分紅保單，今年富邦人壽重新加入後，引起市場震撼，近期再傳出法巴人壽也將進軍分紅保單市場。初估前九月光保誠及富邦兩壽險的分紅保單新契約保費逾300億元，其中富壽約近170億元、保誠人壽也超過百億元。

蔡火炎表示，分紅保單最常見的爭議，是保戶實際領到的分紅金額，與保險業當初招攬講的金額有落差，爲避免未來爭議增多，將朝兩面向管理。

一是商品設計，將要求保單設計的分紅機制要讓消費者能理解，分紅運作機制、投資策略、分紅參數設定等，公司應訂有一致性規範，在保單備查時附上相關資訊，供保險局查閱。

二是資訊揭露，現行分紅保單在銷售文件與建議書上，會揭露高、中、低分紅假設，但高分紅幾乎是達不到的情況，將檢討未來是否還要揭露「高分紅」。蔡火炎指出，分紅保單要考慮穩定性、持續性，不能時高時低，一般較可能達到的是中分紅，但保戶收到中分紅或低分紅，認爲與當初投保有落差，恐產生爭議。

現行分紅保單規定獲利70％給保戶，30％給股東，所以有「買分紅保單就如同當保險公司股東分紅」的招攬話術。

蔡火炎說明，禁止以此宣傳，不能拿公司EPS跟分紅保單分紅率相比，分紅保單是區隔資產，跟保險公司自己的投資部位不同，分紅率與保險公司投報率亦不同。