22家投顧機構今年已收34張罰單 愛贏投顧排首位 6家被暫停新增客戶
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消費日報網訊（記者 盧嶽）“去年以來，證監會堅決落實監管‘長牙帶刺’、有棱有角的要求，查辦案件數量和處罰金額大幅上升。對於‘零容忍’打擊證券違法犯罪，我們的態度堅定不移。”近日，證監會黨委書記、主席吳清在2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”上致辭時如是表示。記者注意到，證券投資諮詢機構近來也迎來強監管。
據不完全統計，今年1月至5月31日，有15家地方證監局向證券投資諮詢機構下發了34張罰單，總計有22家投顧機構（包含分支機構）遭罰，其中6家機構被採取暫停新增客戶的監督管理措施；另有18名從業人員同時被罰，其中涉及3家投顧機構的董事長。
有機構年內已收到7張罰單
就開出罰單的機構來看，湖南證監局發佈罰單最多，爲7張。緊跟其後的是深圳證監局和上海證監局，分別爲6張和5張，四川、山西兩地證監局分別發佈3張罰單。北京、天津、河北、江蘇、安徽、江西、廣東、山東、雲南、寧波等10個地方的監管局各下發了1張投顧機構罰單。
（記者製圖，數據來源：證監會官網）
就機構收到的罰單數量來看，包括個人罰單在內，湖南愛贏證券投資顧問有限公司（下稱“愛贏投顧”）收到的罰單多達7張，排在首位。排在其後的是深圳德訊證券顧問有限公司、點牛優選有限公司，各有3張。黑龍江省容維證券數據程序化有限公司、益盟股份有限公司、湖南金證投資諮詢顧問有限公司分別收到2張罰單。
而18名受罰的從業人員中，既有投顧機構的普通員工，也有公司高管，涉及職務包括董事長、總經理、總裁、副總裁、合規負責人等。上述監管部門對涉案機構以及負責人的“雙罰”措施多是責令改正、出示警示函，但也有個別高管被進行監管談話。
以受罰次數最多的愛贏投顧爲例。記者梳理髮現，今年以來，愛贏投顧以及旗下的廣州分公司、長沙分公司、天府新區分公司等四家機構均收到了罰單。今年2月29日，愛贏投顧因公司治理和內部管理不規範、信息公示及風險提示不到位等9項違規，被湖南證監局採取採取責令改正的行政監管措施。同時，愛贏投顧董事長葉壯、總經理黃小鋒、時任合規負責人李恩澤對上述違規行爲負有領導和管理責任。湖南證監局要求其前往該局接受監管談話。
另一家董事長被進行監管談話的是湖南金證投資諮詢顧問有限公司（下稱“金證投顧”）。經查，湖南證監局發現金證投顧在業務推廣過程中存在誤導性營銷宣傳和未公平對待客戶情況、業務開展未實現集中統一管理等9項違規，決定對該公司採取責令改正並責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施。金證投顧董事長楊揚、總裁兼投資顧問總部負責人蘇永志、副總裁兼金融產品總部負責人文艦、合規總監劉勝宏對上述違規行爲負有領導和管理責任，也被要求前往湖南監管局接受監管談話。
6家機構被暫停新增客戶
從處罰力度大小來看，相比責令改正、出具警示函、增加內部合規檢查次數，對於機構來說，責令暫停新增客戶的處罰更爲嚴重，因爲這必將影響公司業務開展和當年業績表現。
據梳理，19家遭罰的投顧機構中，有6家機構被採取暫停新增客戶的監管措施。其中黑龍江省容維證券數據程序化有限公司天津分公司、北京中方信富投資管理諮詢有限公司上海分公司以及武漢雲掌數字科技有限公司合肥分公司被責令暫停新增客戶6個月。海順證券投資諮詢有限公司上海分公司、湖南愛贏證券投資顧問有限公司長沙分公司、成都匯陽投資顧問有限公司被責令暫停新增客戶3個月。
（圖片來源：證監會官網）
記者注意到，個別投顧機構屬於此前整改不到位，因此監管措施“升級”爲暫停新增客戶。例如，今年3月18日，上海證監局對北京中方信富投資管理諮詢有限公司上海分公司下發的罰單顯示，經查，該公司在開展證券投資顧問業務過程中，存在以下違規行爲：一、營銷宣傳存在誇大、誤導性表述。二、個別向投資者提供投資顧問服務的員工不具有證券投資諮詢執業資格。“在我局於2023年1月29日對你單位就相同問題採取責令改正行政監管措施後，你單位並未切實整改。”爲此，上海證監局決定責令其在收到本決定之日起暫停新增客戶6個月。
（圖片來源：證監會官網）
另一家投顧機構海順證券投資諮詢有限公司上海分公司也是因類似情況被採取暫停新增客戶的監督管理措施。在開展證券投資顧問業務過程中，海順投顧被查出存在營銷宣傳存在誤導性表述，個別向投資者提供投資顧問服務的員工未在中國證券業協會註冊登記爲證券投資顧問，投資顧問向客戶提供的投資建議未註明投資顧問姓名及登記編碼等信息，未提示潛在的投資風險等違規行爲。上海證監局指出，該局於2023年1月31日對該公司就相同問題採取責令改正行政監管措施，但對方並未切實整改，因此決定對海順投顧採取責令改正並暫停新增客戶3個月的監督管理措施。
投顧自媒體違規展業是監管重點
現行短視頻風口下，直播、短視頻、公衆號等新興自媒體正被廣泛應用於金融機構展業，有不少投顧機構的分析師、明星顧問等專業人員入駐短視頻平臺，擬打造自營IP。但與此同時，相關違規問題也逐漸暴露。又因爲相關違規行爲通過網絡傳播影響廣泛，因此成爲近來監管整治的重點。
據梳理，今年以來有5家投顧機構的違規事由中涉及了通過自媒體或是直播平臺違規展業的情況。其中，愛贏投顧因自媒體違規展業兩度被罰。
今年2月29日，愛贏投顧因“網絡直播管理不規範”等多項違規，被湖南證監局採取責令改正的行政監管措施。3月18日，湖南證監局下發的罰單再次指出，愛贏投顧長沙分公司自媒體展業管理不到位，未在中國證券業協會註冊登記爲證券投資顧問的人員通過視頻號向公衆發佈關於證券市場分析、走勢、評論的短視頻，且未保持應有的客觀、謹慎、專業態度。
（圖片來源：證監會官網）
今年1月9日，安徽證監局披露的罰單顯示，武漢雲掌數字科技有限公司合肥分公司因“個別未在中證協登記爲證券投資顧問的人員開展板塊和大盤分析直播活動”等多項違規，被暫停新增客戶6個月。2月4日，北京證監局披露的罰單顯示，和訊信息科技有限公司被採取責令改正行政監管措施，公司存在的違規行爲中包括“投資顧問和員工直播行爲不規範”。5月7日，雲南證監局向雲南約牛證券投資諮詢有限公司下發的罰單披露稱，該局發現該公司在開展證券投資諮詢業務過程中，存在“個別未在中國證券業協會註冊登記爲證券投資顧問的人員開展板塊和大盤分析直播活動”等4項違規，決定責令該公司自本次監督管理措施決定作出之日起1年內，每3個月開展一次內部合規檢查。
投顧機構營銷攬客過程中違規問題不限於此。據梳理，22張下發給機構的罰單中，有16張罰單出現了“誤導性營銷宣傳”類違規，佔比達到了72.73%；此外，違規承諾收益、風險提示不到位、留痕管理不完善等問題也是被頻頻提及。相關違規問題均指向投顧機構內控管理機制不健全。
在業內人士看來，隨着資本市場的發展，我國投資者對專業投資諮詢服務的需求一定會不斷提升。從“野蠻生長”到規範經營，投顧機構應及時轉型升級，找到適合自身的差異化發展路徑將是生存的關鍵。
記者從中國證券業協會獲悉，近期，爲加強地方證券經營機構投資顧問業務能力,提升行業客戶服務水平,黑龍江省證券業協會、寧波市證券期貨業協會、內蒙古證券期貨業協會紛紛開展“證券經營機構投顧業務培訓班”或是“證券經營機構投資顧問專業能力提升”網絡直播課。6月13日，中國證券業協會還將聯合寧夏證券期貨基金業協會在銀川舉辦“寧夏地區證券經營機構財富管理專業化轉型培訓班”,以提升轄內證券經營機構投顧服務核心競爭力，具體包括與投資者建立信任、專業服務如何落腳、基於互聯網以專業服務帶動營銷業績等內容。