2024手機市場反彈探路：AI升溫，摺疊屏降溫｜2024年中國經濟觀察

21世紀經濟報道記者倪雨晴 深圳報道2024年，智能手機市場迎來久違的反彈。

調研機構Canalys的數據顯示，2024年全球智能手機出貨量預計爲12.2億臺，同比上升6%。在經歷數年的疲軟後，今年手機行業呈現出強勁的增長勢頭，12月新機發布也頗爲密集。

12月23日，榮耀宣佈Magic7系列升級“大王影像”，通過端雲協同AI大模型計算攝影系統AI馭光引擎來提升畫質，上週，榮耀GT還重啓了互聯網手機賽道。12月24日，OPPO A5 Pro亮相，一加Ace 5系列定檔12月26日發佈。從年初到年底，國產廠商持續掀起發佈潮，力圖強化各個價位段的產品矩陣。

Canalys研究分析師鍾曉磊告訴21世紀經濟報道記者：“從全球的情況來看，主要是新興市場反彈較快。今年隨着全球通脹的緩解，釋放了一波換機需求，增量主要由低端價位段貢獻。”

然而，這場反彈並非全方位的。比如，摺疊屏市場逐漸降溫，出貨量增長乏力；而生成式AI則快速升溫，成爲各大廠商佈局未來的關鍵領域。

儘管2024年是復甦之年，但長期來看智能手機市場很難保持高增速，鍾曉磊預計，2025年開始手機行業的增長勢頭會有所放緩。根據Canalys預測，智能手機市場的增長將從2025年開始步入平臺期，2024年至2028年的年複合增長率進一步下調至1%。

前五爭霸賽貫穿全年

目前，手機市場進入存量競爭階段，尤其是頭部企業之間的比拼更加膠着，每1%的份額都來之不易。蘋果、三星、華爲、榮耀、OPPO、vivo、小米、傳音等龍頭企業在競爭中輪番刷新手機市場格局，每個季度都在進行前五爭霸賽。

從全球智能手機市場看，根據Canalys數據，2024年前三季度手機出貨量排名中，三星、蘋果、小米依次位列前三，第四名和第五名的角逐在OPPO、vivo和傳音之間展開。

在中國市場上，今年的排名波動更爲明顯。第一季度出貨量前五名分別是華爲、OPPO、榮耀、vivo和蘋果，各自份額數據都在15%-17%之間，非常接近；到了第二季度，國內頭部手機品牌超越蘋果，包攬前五，vivo排名第一，而蘋果跌至第六；第三季度的排名中，則是OPPO排在第六。

在競爭格局調整和座次輪動中，不難看出今年手機市場態勢。

一方面，華爲迴歸是重要變量，今年原生鴻蒙開啓商用，形成了安卓、iOS、鴻蒙三足鼎立的局勢。尤其是在中國市場，華爲不論給蘋果還是安卓陣營都帶來競爭壓力。

Counterpoint高級分析師Mengmeng Zhang、研究分析師Archie Zhang向21世紀經濟報道記者表示： “全球範圍內，華爲手機在今年前三季度的銷量較2023年增長了51%，其中90%以上的銷售來自中國市場。預計Mate 70系列將成爲華爲的另一款重要旗艦產品，其生命週期內出貨量有望超過1000萬臺。”

華爲收復失地的同時，蘋果更加積極地與中國供應鏈互動，強調繼續投資中國，以及通過降價等策略穩住市場份額。榮耀、vivo和小米也在各個價位段加速佈局，形成影像、AI等差異化的標籤吸引消費者。

另一方面，手機廠商積極尋找增量，高端化、全球化、多元化是三大關鍵詞。

在存量競爭日趨激烈的背景下，手機廠商紛紛探索高端化轉型，欲在高價位上謀得更多利潤。小米財報顯示，2024年第三季度，小米智能手機的ASP（平均銷售價格）同比上漲10.6%。這一增長主要歸因於小米在中國市場成功的高端化戰略。然而，隨着元器件價格的上漲，小米的盈利能力面臨壓力。其智能手機業務的毛利率在2024年第三季度降至11.7%，低於2023年第三季度的16.6%。

與此同時，廠商也在積極開拓海外新興市場。Counterpoint分析稱，長期以來，小米和OPPO等公司的海外銷售額都超過了國內。在2024年上半年，小米海外銷售額佔比爲75%、OPPO爲58%、vivo爲48%、榮耀爲32%。

榮耀CEO趙明在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，2024年榮耀在海外保持較好增長，2025年會持續加大海外市場投入，海外是一個廣闊的市場，也是手機銷量未來增長的核心來源。

在挖掘手機業務增長潛力的同時，頭部廠商也在跨界佈局以尋找新的增長曲線，汽車領域成爲熱門方向，雖然蘋果叫停了造車項目，但是華爲、小米都在以不同的策略猛攻新能源汽車，其他企業也在智能化、網聯化等領域探索。

當前手機市場的隱憂在於，換機週期越來越長，市場飽和導致競爭更加激烈，增長面臨挑戰。多位硬件產業鏈企業負責人告訴21世紀經濟報道記者，今年雖然出貨量和營收有增長，但是盈利增長依然承壓。未來，如何在高端市場謀取更多利潤，進一步拓展區域市場以及找到可持續的第二增長曲線，仍將是各大手機廠商的核心課題。

AI手機滲透率將達32%

不論是尋求結構性增長還是新市場，最核心的依然還是產品。若從手機技術發展角度看，當前最大的一個變量顯然是AI，業界也期待生成式AI帶動移動終端的新成長。

鍾曉磊告訴記者，從今年旗艦產品的情況看，生成式AI功能對需求有一定拉動作用。但是否能夠拉動大盤需求，還需要觀察AI功能在中端及以下機型中的價值體現。

他進一步分析道：“目前看來，由於缺乏市場教育以及中低端目標受衆的消費行爲等因素，生成式AI對這個價位段手機的需求拉動作用偏弱。而廠商層面則更專注於把AI的生態先搭建起來，更願意和第三方模型提供商合作去推廣AI功能，並且也給到應用開發者更多的激勵去接入AI功能。”

從國內旗艦手機到蘋果iPhone，今年AI技術正以飛快的速度滲透進手機行業的各個角落。隨着10月蘋果正式發佈支持“Apple Intelligence”的新操作系統，一場圍繞生成式AI的智能手機競賽加速鋪開。

在這場AI技術的浪潮中，安卓陣營搶得先機，但是蘋果憑藉生態能力攻勢兇猛。不過，目前只有部分蘋果產品、部分地區能夠體驗到Apple Intelligence帶來的AI體驗。

IDC中國研究經理郭天翔告訴21世紀經濟報道記者：“蘋果主要還是推動端側模型的使用，今年中國安卓廠商也在AI智能體上紛紛落地，也是同樣思路。AI功能的上線，預計對於iPhone 16，甚至iPhone 15 Pro/Pro Max的銷量會有推動作用。但是國內市場還是需要等待其上線，所以對國內市場的蘋果銷量沒什麼影響。”

蘋果面對的AI競爭依然激烈，國產廠商已經密集宣告了AI操作系統的升級。從華爲原生鴻蒙，到榮耀的MagicOS 9.0和AI智能體，再到vivo的“PhoneGPT”手機智能體，各家都在生成式AI功能上進行迭代。

趙明表示，影像和AI會是榮耀未來發展戰略的核心組成部分，通過AI來重構操作系統和AI使能硬件，能夠基於意圖識別帶來全新的人機交互體驗。同時，大模型選擇上，未來自研和合作兩種方式都會有。

Canalys預計，2024年AI手機滲透率將達到17%，2025年AI手機滲透將進一步加速，更多次旗艦以及中高端機型將配備更強大的端側AI能力，推動全球滲透率將達到32%，出貨量近四億臺。

今年下半年以來，隨着安卓廠商第二代AI旗艦手機陸續推出和模型算法的迭代，端側小模型的運行效果已有長足進步，構建開放的AI服務生態體系已成爲衆多安卓廠商下一階段AI戰略重心。行業領頭玩家的相繼入局，將說服並吸引更多開發者爲移動端開發更多AI應用與服務，進一步完善目前初具雛形的手機AI Agent應用場景。

可見，在生成式AI技術的加持下，全球手機行業正在經歷新一輪變革。AI手機不僅將在端側模型、交互體驗方面實現突破，還將通過構建開放生態吸引更多合作伙伴加入，進一步擴展AI應用場景。未來，AI手機將成爲用戶日常生活中更具智能化和人性化的核心載體。

摺疊屏明年出貨量或下滑

而曾被視爲智能手機市場創新“救星”的摺疊屏手機，正面臨增長瓶頸。

Canalys預計，2024全年摺疊屏手機出貨量僅能實現13%的同比增長，2025年市場恐迎來同比下滑。雖然摺疊屏新形態的出現在短期內引發了市場興趣，但該形態依然需要解決產品價值點位、耐用性等因素來維持需求延續性。但得益於潛在新玩家的加入，生成式AI以及更清晰的產品定位等推動因素，2026年摺疊屏市場仍有望迎來反彈。

事實上，摺疊屏手機現在正經歷從小衆向主流轉型的關鍵階段。但是多重掣肘影響了市場擴張，導致增長乏力。

Counterpoint最新的報告也呈現了同樣的趨勢，摺疊式智能手機顯示屏在2024年第三季度的同比出貨量首次出現下降，預計2025年的出貨量也將繼續下滑。市場採納率低於預期，主要原因包括三星的市場區域集中度較高、中國品牌逐步縮減佈局，以及市場目前仍被華爲和三星兩大品牌主導。

從品牌明年的計劃看，謹慎佈局、收縮機型成爲不少手機廠商的選擇。

Counterpoint表示，三星計劃在2025年推出第二款定價更具競爭力的翻蓋式摺疊屏機型，以及一款更大的內折式摺疊屏機型。預計華爲將在2025年推出更少的機型，包括減少一款翻蓋式摺疊屏機型。其他品牌也將在2025年減少產品型號，預計2025年將有32款不同的摺疊屏手機發布，而2024年則爲41款。

中國市場的增速也在放緩，Counterpoint數據顯示，2024年，中國摺疊屏手機出貨量預計將達910萬臺，同比增長僅2%，遠低於此前的三位數增長。

書本型摺疊屏因其應用場景更豐富，表現優於翻蓋型，今年，OPPO和vivo已停止推出翻蓋型手機，但小米逆勢而上，發佈首款翻蓋手機Mix Flip市場反響良好。華爲持續領跑，佔據中國摺疊屏市場的一半份額，其新品Mate X6和首款三折屏手機正鞏固領先市場地位。儘管增速放緩，但摺疊屏仍是飽和智能手機市場中的亮點。

儘管短期內市場表現不佳，摺疊屏手機未來仍有增量值得期待，業界預期蘋果將在2026年下半年進入摺疊市場，從而帶動市場。

Counterpoint高級分析師Jene Park表示：“全球摺疊屏手機市場似乎已進入一個過渡階段，正面臨從小衆市場向主流市場邁進的挑戰。用戶對書本式摺疊屏設備的滿意度尤其高，但過高的價格仍是阻礙大衆普及的最大障礙。如果廠商能夠認真考慮價格可及性，同時進一步提高技術可靠性並改善消費者的認知，這一過渡階段是可以克服的。”