智利的鋰：礦業巨頭們想要，比亞迪和韓國LG也想要

撰文 / 周 洲

編輯 / 黃大路

設計 / 師 超

來源 / Mining com,日經網等

8月29日，智利國有礦業公司 Enami 表示，礦業巨頭力拓和埃赫曼集團、中國車企比亞迪和韓國電池製造商LG新能源等六家公司有資格參與智利奧托安迪諾斯（Altoandinos）鹽湖鋰礦開發項目的招標談判。

另外兩家公司是中國的中偉新材料股份有限公司和韓國的浦項制鐵控股有限公司。

力拓是成立於1873年的英澳礦業巨頭，埃赫曼集團是成立於1880年的法國礦業巨頭。

碳酸鋰是生產動力電池的原材料。趁着鋰價衝低，電動汽車產業鏈鏈條上的上游採礦、中游動力電池、下游車企的中韓歐各方都想要抄底優質鋰礦資源。

8月30日,上海鋼聯發佈數據顯示,當日電池級碳酸鋰價格均價報7.55萬元/噸，較前日上漲1000元。而現貨碳酸鹽價格處於三年來的最低點。

Enami 宣佈，談判之後，該國有公司將在六家公司中選擇一家合作伙伴，與其建立公私合營關係，在鋰資源富庶的阿塔卡馬地區開展開採業務。

阿塔卡馬北部地區的鹽灘是智利政府計劃啓動合營新項目以促進鋰產量的地區之一。‍

‍2024年4月，智利政府宣佈了鋰增產計劃相關內容，計劃總體目標爲，到2030年，將智利當前25萬噸的鋰產量提高70%，並在未來十年內實現產量翻番。這一目標的確定彰顯了智利政府致力於發展鋰產業的勃勃雄心。

到 2026 年，智利將有三到四個鋰資源開發新項目。

Enami 於 5 月開始尋找合作伙伴，希望爲奧托安迪諾斯提供資金支持或運營支持，但具體的股權比例尚未確定。

最初有 12 家公司表示有興趣。Enami 的目標是在 2025 年 3 月之前正式爲該項目建立公私合營夥伴關係。

奧托安迪諾斯鹽湖位於阿塔卡馬地區，佔地面積約 100 平方英里。據政府估計，該項目由三個未開發的鹽灘組成，預計到 2032 年將生產 20000 噸鋰，到 2037 年生產量將擴至三倍到60000噸鋰。

不論是從儲量還是生產量，智利都是重要的鋰資源大國。

美國地質調查局2022年發佈的數據顯示，全球探明鋰礦儲量約爲8900萬噸，其中智利僅次於玻利維亞和阿根廷，鋰儲量達980萬噸。

英國石油（BP）的資料顯示，從2021年的全球鋰產量市場份額來看，澳大利亞以52％位居第一。智利僅次於澳大利亞，排在世界第2位，擁有25％的份額。加上位居第3位的中國，僅這三個國家就佔據了約9成的世界份額。

BP公司2021年數據▼

根據智利中央銀行數據，2022年智利碳酸鋰的出口額達到近78億美元，比2021年增長777%。

2023年4月20日，智利總統博裡奇表示，將對鋰資源開採實施國有化，未來的鋰礦合同將只向國家控制下的公私合營企業發放。

博裡奇競選總統時就曾在推特上寫道：“智利不能再次犯下資源私有化的歷史性錯誤，我們將創建國有鋰公司。”

消息一出，馬斯克立即在推特上發文稱，“鋰礦在地球上很常見，重要的是精煉能力。” 智利經濟部長尼古拉斯·格勞對此迴應，馬斯克這種說法無疑是在直接淡化鋰的重要性。

在智利鋰礦有投資的中國企業，除了天齊鋰業外，還有車企比亞迪。

天齊鋰業2018年併購了智利SQM公司，目前擁有22.16%的股份，是其第二大股東。

由於SQM在天齊鋰業的淨資產佔比較高，智利推行SQM國有化，或將讓天齊鋰業失去曾經斥40.66億美元巨資投資坎坷的現金牛。

今年6月，有消息稱天齊鋰業與SQM紛爭不斷，不排除天齊鋰業將退出SQM，而沙特阿美或將接盤。

6月19日天齊鋰業發佈公告稱，智利金融市場委員會拒絕天齊鋰業訴求，即SQM“公私合營”事項須召開特別股東大會審議，並獲得股東大會上三分之二投票權方可批准。這意味着，天齊鋰業沒能擋住SQM國有化進程。

SQM和美國雅保集團（Albemarle）是兩傢俬營企業，這兩家公司共同擁有全球最大的在阿塔卡馬鹽湖的提鋰開採權，智利通過特許開發合同授權這兩傢俬營企業開採鋰資源。SQM被允許在智利生產鋰至2030年，美國雅保被允許生產至2043年。

博裡奇表示，智利政府不會終止已有的合同，希望鋰礦商在合同到期前對國家參與持開放態度，但這一舉措已經讓私人公司和智利的商界感到擔憂。

2023年4月智利宣佈鋰礦開採國有化時，比亞迪已經與智利生產促進委員會就鋰電池材料生產達成協議。比亞迪相關負責人曾對媒體表示，這意味着比亞迪能夠以優勢價格獲得SQM生產的原材料供應。

此外，比亞迪還簽署了相關合同，獲得了在智利北部安託法加斯塔地區建設鋰電正極材料工廠的許可。原定於2025年底投產的該廠現已推遲。

智利將鋰礦收歸國有，有分析認爲是爲了推動“鋰佩克”的成立。

鋰佩剋意在效法歐佩克，由鋰資源生產重要國家對鋰價進行協調定價。

2022年，巴西《里約時報》報道稱，鋰礦三巨頭阿根廷、玻利維亞和智利正在就建立鋰礦版的“歐佩克”開展討論，計劃對鋰進行協調定價。如果阿根廷、智利和玻利維亞達成共識，未來這一組織還可以吸收其他全球產鋰大國，如澳大利亞。

阿根廷的鹽湖鋰礦▼

‍三國採取了不公的行業開採准入模式。玻利維亞的鋰產業完全屬於國有。阿根廷採取的是國家向企業提供經營特許權的模式。智利似乎選擇了一種中間模式，在這種模式中國家佔據上風，鋰礦被認爲是一種戰略資源。三種不同的模式會對鋰佩克的形成造成一定的阻礙。

真鋰研究創始人、總裁墨柯曾分析稱，智利政府國有化鋰礦的初衷應該是推進“鋰佩克”的成立，進而爲政府帶來更多創收。

他認爲，初期智利政府能在一定程度實現這個目的，但長期來看，政府權力深度介入市場的結果大概率就是損害礦企的積極性，影響智利的鋰礦產品的產出量，最終政府創收的目的也不一定能實現。

而包括中國企業在內的各方投資，則在這種帶有強烈個人風格的國有化政策中，承擔不確定的政策風險。