志邦家居獲華安證券買入評級，24H1業績承壓，大宗與海外渠道穩增

8月31日，志邦家居獲華安證券買入評級，近一個月志邦家居獲得1份研報關注。

研報預計公司2024-2026年營收分別爲61.21億元、66.19億元和70.43億元，分別同比增長0.1%、8.1%和6.4%；歸母淨利潤分別爲5.43億元、6.22億元和7.02億元，分別同比-8.8%、+14.6%和+12.8%。研報認爲，公司穩步推進大家居戰略，基本盤廚櫃業務穩定增長，衣櫃、木門業務處在快速發展期，規模效應有望驅動衣櫃、木門毛利率提升；大宗渠道變中求進穩中求新，經銷渠道積極佈局華南市場，清遠基地投產有望貢獻明顯收益，基於公司24H1業績承壓，維持“買入”評級。

風險提示：經濟波動帶來的風險，房地產市場風險，市場競爭加劇的風險，原材料價格波動的風險，經銷商管理風險，應收賬款、應收票據、合同資產無法收回的風險。

本文源自：金融界

作者：研報君