政策“組合拳”支持推動房地產市場止跌回穩；雙十一大促臨近，美妝板塊迎催化丨明日主題前瞻

①政策“組合拳”支持推動房地產市場止跌回穩 地產表現值得期待

國新辦12日舉行新聞發佈會介紹“加大財政政策逆週期調節力度推動經濟高質量發展”有關情況，會上提出“下一步將疊加運用地方政府專項債券、專項資金、稅收政策等工具，支持推動房地產市場止跌回穩”。

光大證券認爲，近期政策組合精準有力，四季度地產表現值得期待。建議關注具備片區綜合開發能力，有機會參與超特大城市更新，市佔率持續提升的龍頭房企；消費類商業公募REIT 積極推進，看好先發佈局，存量商業資產資源豐富，商業運營具備核心競爭力的房企；專項債支持商品房收儲，關注相對高能級城市的地方國有房企。

②雙十一大促即將啓動 美妝板塊迎來旺季催化

天貓12日官宣，2024年天貓雙11將於10月14日晚8點開啓預售。京東也在此前宣佈，今年京東11.11將於10月14日晚8點現貨開賣。

國泰君安證券認爲，雙十一大促臨近，美妝板塊迎來催化，預計強產品勢能品牌有望實現較好表現。中長期看，本土美妝集團有望通過產品創新帶動品牌升級+渠道運營拓展下沉客羣對應的差異化、性價比兩條戰略方向持續突圍，國貨品牌商份額有望持續提升。當前板塊頭部公司優質標的有望保持20-30%的同比增速，部分有望實現30%+增長、成長性凸顯。

③“金九銀十”有望突破近年高點 汽車板塊或開啓修復上行

特斯拉11日舉行“We, Robot”發佈會，推出Cybercab和Robovan。小鵬汽車近日宣佈小鵬P7+將於14日在巴黎車展上開啓預售。文遠知行此前官宣10月15日全新一代Robotaxi將全球首發。

方正證券認爲，以舊換新疊加存量房貸利率下調對汽車消費的潛在刺激作用，“金九銀十”有望突破近年高點。後續伴隨底部催化，汽車板塊或開啓修復上行，重點看好豪華車、出海、自動駕駛、超跌零部件等方向。