【早報】國常會最新部署！事關跨境電商；A股重磅！最嚴減持新規落地

今日無新股申購，無新股上市。

宏觀新聞

1、外交部發言人華春瑩宣佈：經中阿雙方共同商定，中國—阿拉伯國家合作論壇第十屆部長級會議將於5月30日在北京舉行。國家主席習近平將出席會議開幕式並發表主旨講話。中共中央政治局委員、外交部長王毅將同阿方主席、毛里塔尼亞外長馬爾祖克共同主持會議。阿拉伯國家外長或代表及阿盟秘書長將出席會議。

2、李強上週五主持召開國務院常務會議，審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。會議指出，發展跨境電商、海外倉等外貿新業態，有利於促進外貿結構優化、規模穩定，有利於打造國際經濟合作新優勢。要積極培育跨境電商經營主體，鼓勵地方立足特色優勢支持傳統外貿企業發展跨境電商，加強跨境電商人才培養。

3、證監會上週五發布《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》。《減持管理辦法》要求大股東在重大違法情形下不得減持；大股東協議轉讓喪失身份後六個月內仍需遵守減持要求；大股東不得違規融券賣股；大股東一致行動人等同對待，防止股東規避減持限制；防止股東“假離婚”等繞道減持行爲；可責令違規減持者一定期限內回購，並上繳價差。

4、金融監管總局局長李雲澤5月22日至23日帶隊赴貴州調研，圍繞落實城市房地產融資協調機制、金融支持化解地方債等工作，與地方黨委政府座談交流，深入現場調研典型樓盤，聽取多方面意見建議，研究工作思路舉措。

5、5月24日，國防部新聞發言人吳謙就東部戰區位臺島周邊開展聯合演習答記者問。吳謙表示，此次行動打的是“臺獨”囂張氣焰，懾的是外部勢力干涉介入，完全合理合法、正當必要。“臺獨”挑釁一次，我們的反制就推進一步，直至實現祖國完全統一。

行業新聞

1、國家發展改革委、住房城鄉建設部、文化和旅遊部、國家電影局、廣電總局、國家文物局24日聯合對外發布《推動文化和旅遊領域設備更新實施方案》。方案提出，力爭到2027年，引導推動全國文化和旅遊領域更新一批設施設備，保持相關投資規模持續穩定增長，全面提升服務質量，推動文化和旅遊高質量發展。

2、25日上午，國家數據局黨組書記、局長劉烈宏在第七屆數字中國建設峰會上表示，要推動數據基礎制度創新突破，釋放數據的價值。支持城市結合自身的實際，加快推動數據資源產權流通交易。

3、證監會同意鄭州商品交易所紅棗、玻璃期權註冊。證監會將督促鄭州商品交易所做好各項準備工作，確保上述期權品種的平穩推出和穩健運行。

4、珠海出臺房地產新政，推出一攬子促進房地產市場平穩健康發展的措施，包括全面取消商品住房限購、取消商品住房限售年限、鼓勵支持住房“以舊換新”以及將雙繳職工公積金貸款最高限額調整爲100萬元等。

5、湖北沙洋縣發佈關於印發《關於優化政策促進中心城區房地產市場平穩健康發展的若干措施》的通知，本《措施》自公佈之日起執行，有效期1年。文件提出，支持城投集團回購存量商品住房、二手住房。

6、財聯社記者從多家銀行理財子確認，監管部門近期正就銀行理財公司評級辦法向行業內徵求意見。據瞭解，這份評級辦法的整體導向是“質量重於規模”，不再鼓勵銀行理財公司單純衝規模。

7、有消息稱，太盟考慮收購近500座萬達廣場，估值1000億元。一位業內專業人士分析稱，此傳言存在多處錯誤，應爲不實消息。

公司新聞

1、恆大汽車26日公告，29%股份將即時被收購，股票今日復牌。

2、山西焦煤集團原黨委書記、董事長武華太被查。

3、紫光股份24日公告，擬21.43億美元收購新華三30%股權。

4、正威新材公告，因涉嫌信披違法違規，證監會決定對公司立案調查。

5、中核鈦白公告，公司副董事長增持公司股份計劃實施完畢。

6、金地集團如期兌付20.744億元中票本息，年初至今已償還120億公開債務。

7、雲南白藥公告，董事陳發樹等人辭職。

環球市場

1、美股三大指數上週五集體收漲，道指漲0.01%，上週累計下跌2.33%；納指漲1.1%，上週累計上漲1.41%；標普500指數漲0.7%，上週累計上漲0.03%。熱門科技股多數上漲，特斯拉、AMD漲超3%，英偉達、英特爾、Meta漲超2%。

2、美股市場即將從現行的T+2結算制度轉變爲T+1結算制度，這一變化將從2024年5月28日起生效。

3、記者當地時間25日獲悉，加沙地帶停火談判將於本週重啓。以色列情報和特勤局（摩薩德）負責人與美國中央情報局局長和卡塔爾首相在巴黎舉行會議後達成一致，在本週就被扣押人員交換和加沙停火問題與巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）重啓談判進程。據悉，埃及也將參與談判斡旋。

投資機會參考

1、“牽手”沙特NEOM！探尋世界級光伏項目大合作

5月23日，NEOM-OxagonCEOVishalWanchoo一行蒞臨晶科能源上海總部參觀交流。晶科能源CEO陳康平出席會談，雙方就共同探尋NEOM未來城市項目的合作機會進行了深入的探討。此次會談進一步探討了晶科能源與NEOM項目的合作，重點聚焦在光伏、儲能、氫能等領域，攜手共同打造一個100%由可再生能源供電的未來智慧之城。

中國光伏企業“走出去”鞏固“雙循環”發展格局，新國際局勢下，我國光伏愜意出海成爲趨勢。太平洋證券劉強認爲，光伏最大的邏輯在於價格降低必將導致更多的需求，目前從中東等地已看到這樣的趨勢，海外新增區域更值得關注。

2、價值量或提升5倍，AI服務器帶動該細分行業量價齊升

伴隨海內外AI產業不斷推陳出新以及英偉達業績的靚麗表現，PCB板塊也一路水漲船高。Wind數據顯示，2月6日至5月23日收盤，萬得電路板指數大漲45.68%，多隻成分股大幅上漲。分析人士認爲，AI有望成爲帶動PCB行業成長的新動力，同時伴隨整機集成度的提升，HDI（高密度互連）電路板用量有望持續增長，英偉達GB200有望帶動HDI電路板用量大幅提升。

PCB又稱印刷線路板，是幾乎所有電子設備的基礎必需品。多位業內人士表示，由於AI服務器芯片升級，PCB也需相應地進行升級，不僅層數提升，而且要求傳輸損耗降低、設計靈活度增強、抗阻功能更佳，這也讓AI服務器PCB的價值量大幅提升，相當於普通服務器PCB的5倍至6倍。方正證券鄭震湘也表示，相關廠商在面對產品品質更高標準的同時，AI服務器相比於傳統服務器增量在於UBB、OAM等產品，將帶動服務器PCB單機價值量大幅提升。

3、小米智能手機業務表現強勁，加速搶佔高端市場

據媒體報道，小米集團財報顯示，第一季度，智能手機業務收入爲465億元，同比增長32.9%；小米全球智能手機出貨量爲4060萬臺，同比增長33.7%。小米集團表示，2024年第一季度，在中國大陸地區人民幣5,000–6,000元價位段的智能手機市佔率達到10.1%，同比提升5.8個百分點。

作爲小米最新高端機代表的小米14是國內第一款能夠在端側運行AI大模型的智能手機，據Counterpoint預測，2024年全球AI手機滲透率約4%，出貨量有望超1億部；2027年全球AI手機滲透率約40%，出貨量有望達5.22億部。中金公司表示，AI手機在模型側、硬件側、操作系統及應用側均存在產業升級趨勢，未來AI手機或將重塑手機行業生態。

4、存儲芯片價格上漲50%，報告稱或還將持續上漲

存儲芯片是半導體市場最主要的細分領域，主要分爲閃存和內存。數據顯示，今年以來存儲芯片價格已較去年同期上漲約50%。某存儲企業負責人表示，從2023年年底開始，半導體存儲產業逐步進入上行週期，今年已多次收到上游存儲芯片廠提高合約價的通知。有報告顯示，存儲芯片價格或還將持續上漲，預計今年第二季度DRAM內存新品合約價格將上漲13%至18%。

隨着AI技術的爆發式發展，AI應用正從服務器逐步擴展到AI手機及AIPC等終端，AI服務器顯著提高對存儲性能和容量的要求。山西證券表示，價格上漲趨勢明確，存儲進入新一輪上行週期，把握行業週期反轉機會。未來隨着存儲價格持續漲價帶來的營業利潤率改善，存儲龍頭廠商有望迎來業績與估值的戴維斯雙擊，行業存在較大的反彈空間。