月月配 羣益ESG投等債20＋掛牌

美國聯準會（Fed）暫停升息、美債殖利率自高檔回落，近期債市一吐悶氣，資金積極涌入，展現反彈行情，由投信發行的債券ETF買氣同步火熱。圖／美聯社

長天期債券資產殖利率比較

美國聯準會（Fed）暫停升息、美債殖利率自高檔回落，近期債市一吐悶氣，資金積極涌入，展現反彈行情，由投信發行的債券ETF買氣同步火熱。

截至11月底，整體債券ETF規模來到近1.82兆元，今年來狂增近6,114.85億元，而在日前引發市場關注、短短三天募逾150億元創下臺灣債券ETF史上最佳募集成果的羣益ESG投等債20+ETF（00937B）也將於5日掛牌交易。

市場法人表示，債市經歷近兩年的回檔，殖利率來到難得一見的高水平，隨升息循環將告終，也吸引資金提前卡位。而00937B因具有天期長、信評佳與收益高三大優勢，加上入手價格相對便宜，並採取月月配與收益平準金制度，有助投資人以最簡單的方式卡位行情，鎖高息、賺價差，也兼顧投資組合品質。

羣益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，根據美銀美林最新經理人調查報告顯示，全球基金經理人認爲歐美升息週期即將告終，利率竄升風險預期大減，故超額配置債券的淨比例創2009年3月來新高，暗示經理人看好債市的程度創下金融海嘯以來之最。

而在債券的投資佈局上，現階段又尤以長天期BBB投資級公司債最值得關注，一來其隸屬於投資等級，債信品質無須擔心，二來現階段其殖利率近6.53％，不僅高於過去20年平均的4.67％，也較一般投資等級債更具吸引力；再者，天期越長的債券在有望迎來利率拐點下，受惠程度又更高。

值得一提的是，由於全球ESG永續發展勢不可擋，相關資產也吸引資金佈局，故由ESG經營表現較佳之企業所發行的長天期BBB投等債更有助一次滿足投資人對於收益、價差、資產品質與ESG趨勢掌握的需求。

羣益投信指出，00937B的追蹤指數爲ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債指數，鎖定在美國市場發行的美元公司債券，精選各產業低碳龍頭公司，篩選機制上除須經過ESG國際評級機構的認證外，其成分券票面利率需在4.5％以上、單一產業配置最高10％，以兼顧流動性、息收與風險分散。

此外，00937B採取月配息，並具有收益平準金機制，成立45天即可配息，故將在2024年2月進行首次除息，投資人將迎月月現金流，滿足穩定收益需求。