元宇宙受惠股 大摩首選聯發科

摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出,儘管現在就要斷言元宇宙究竟是炒作、夢想、抑或是真實,尚且言之過早,惟確實浮現以下六大科技趨勢,激發潛在受惠股的空間:無線虛擬實境(VR)裝置帶動WiFi 7技術、更強大行動繪圖技術、雲端運算基礎建設、眼球與動作追蹤技術、電競PC需求提升、高解析度VR面板亦是成敗關鍵。

事實上,這波元宇宙旋風先聚焦硬體零組件層面,本土資金爭相競逐股本較小個股,大型股反應不明顯,在針對半導體領域探討前,大摩就先着眼市場最熱硬體產業的VR頭戴裝置,直言這就是進入元宇宙的第一道關卡,點出組裝、面板、光學等會是供應鏈受惠股。

然隨摩根士丹利證券剖析半導體產業可望掌握元宇宙發展機會,點出臺積電、聯發科、世芯-KY等與元宇宙關聯最深,乃至祥碩、瑞昱、信驊都有受惠空間,提供法人資金往權值股與高價股去處。

大摩欽點的元宇宙大型半導體受惠股,首推聯發科。詹家鴻指出,聯發科WiFi技術具優勢,近年在WiFi 6產品循環中獲取可觀獲利,儘管WiFi 6循環未結束,WiFi 7可望在元宇宙商機找到關鍵應用。物聯網領域中,VR頭戴裝置系統級晶片將是新成長動能,基於高通驍龍XR1、XR2晶片獲Meta與宏達電採用,推估只要大陸品牌的VR頭戴裝置愈來愈流行,聯發科將可迅速提供類似晶片解決方案。

摩根士丹利證券亦認爲,臺積電是GPU、伺服器CPU、高速網路晶片等高效能運算關鍵晶圓代工廠,未來也勢必是元宇宙關鍵推動者,不過,先進製程支出偏高的疑慮仍不可輕忽。

詹家鴻也提醒,半導體大型企業營運規模龐大,除非元宇宙發展出更強悍的殺手級應用程式大行其道,不然元宇宙商機2022~2023年對半導體大廠營運貢獻還是有限。