英中貿易總額一年縮水兩千億，在華英企爲何不慌？

近日，由英國商業和貿易部發布的英中貿易與投資數據引發關注。

10月下旬，英國商業和貿易部發布與中國相關的《貿易和投資情況說明》顯示，截至2024年3月底，過去12個月裡英國和中國兩國商品和服務貿易總額爲865億英鎊，按現價計算，同比減少了21.1%，即縮水了231億英鎊，相當於一年縮水約合人民幣2136.8億元。

其中，英國對中國的出口總額303億英鎊，按現價計同比減少了24.4%；英國從中國進口總額爲562億英鎊，同比減少了19.2%。在2024年3月前的12個月裡，中國爲英國的第六大貿易伙伴，佔英國貿易總額的5.0%.

另據一年前英國官方公佈的數據，2022年，中國是英國第三大貨物貿易合作伙伴，989億英鎊的貿易額在全部貨物貿易額中佔比達9.3%。

雖然2023年英中貿易超過千億英鎊的較高基數，是引發較大降幅的原因之一，但仍然不難看到兩國貿易下降的趨勢。

根據海關總署的最新數據，按美元計，今年前三季度，中國與英國的進出口約725.3億美元，同比下降0.5%，出口增長0.2%，進口下降3.2%。

面對全球經濟下行和地緣政治風險加劇等因素，國際貿易不乏挑戰。在歐盟對中國電動汽車加徵關稅的壓力之下，英國方面卻顯得獨立，明確表示不打算效仿歐盟對中國進口的電動車加徵關稅。英國財政大臣裡夫斯10月25日也公開表示，英國在對華關係上需要採取“冷靜務實的經濟現實主義”態度，以更好地促進貿易，同時儘量減少國家安全面臨的風險。

在這樣的背景下，在中國深耕多年或還在持續加碼在華投資的英國企業，如何看待當前的挑戰和機遇？

科技製造瞄準綠色機遇

對於大量跨國科技製造企業而言，不管是中國市場還是中國供應鏈，都在全球的綠色領域扮演着極爲關鍵的作用。

作爲源自英國倫敦的全球性專用化學品公司，莊信萬豐（Johnson Matthey）大中華區總裁蘇禮鋆在接受第一財經採訪時表示，對於英中貿易而言，下行趨勢和不確定性風險不可避免地帶來了挑戰。趨於嚴格的規定可能會讓跨國企業的供應鏈變得複雜並承受更高的成本，特別是在高科技和清潔能源領域，在英中兩國運營的公司必須通過更加謹慎的合規操作和戰略調整來應對這些挑戰。此外，歐洲越來越強調促進本地創新，也可能阻礙英國和中國在研發方面的跨境合作，影響兩國之間尖端技術的交流。

面對中國GDP增速放緩，蘇禮鋆坦言，在華外資普遍面臨的挑戰包括消費者需求的減少、本地競爭的加劇以及監管複雜性的加大。然而，新的格局也帶來了新的機遇，尤其是在與中國“雙碳”目標一致的綠色技術領域，受創新驅動增長的高科技產業以及持續擴張的地區和行業等，都仍然存在商機。對於莊信萬豐而言，由於本身長期專注於包括綠色氫能、綠色甲醇、可持續航空燃料（SAF）和生物質化學品在內的低碳技術，因此近年來也聚焦這些重點領域進行戰略性佈局，從而在中國獲得了穩定的持續增長。

務實的戰略考量與持續加碼中國的投資行動一致。

2023年7月中旬，莊信萬豐在於倫敦舉行的“投資上海，共享未來”海外推廣活動中與上海市嘉定區政府簽署了投資協議，明確投資約10億元人民幣在上海打造催化劑塗敷膜（CCM）——“燃料電池芯片”生產線，該項目建成後將極大提高氫能燃料電池的技術迭代速度，計劃於2025年底投入運營。

“這樣的投資舉措反映了我們對於可持續領域的承諾以及支持中國向低碳經濟轉型的決心。”蘇禮鋆說，近年來，他們在中國的投資不退反進，是“戰略性地加強了”，專注於擴大規模、增加布局的多樣化。其中包括擴大汽車排放控制催化劑的生產能力，啓動氫技術的階段性投資，新建催化劑塗層膜設施，同時加強鉑族金屬的回收工作等，從而加強企業在不斷演變的能源格局中的創新力。

在蘇禮鋆看來，中國市場在全球市場的份額經歷了顯著的轉變，特別是在綠色技術領域，中國正在成爲氫能、燃料電池技術和可持續燃料的領導者。中國也已轉型成爲了新能源汽車（NEVs）的最大市場，正在重塑對傳統汽車組件的全球需求。此外，中國不斷擴大的氫經濟和在先進製造業的競爭優勢使其成爲全球生產和創新的關鍵中心。這些變化突出了中國在全球市場中日益增長的影響力，特別是在可持續技術方面。

“我們計劃在中國不斷擴大投資規模，這是在我們強調可持續增長、創新和協作的五年戰略引導下進行的。”他表示，這不僅體現在具體的生產線投資上，還體現在設立地區總部、加大本土化研發投入等方面。公司的目標是通過研發和新建的工廠保持自身在汽車催化劑領域的領導地位。而莊信萬豐在上海打造的先進氫燃料電池生產設施將在2025年底投入運營，並計劃持續擴大投資以支持燃料電池驅動的卡車和綠色氫能生產，這些投資進展將爲英中貿易和投資帶來持續的動力。

面對新的格局，主動調整、創新求變是包括在華英國企業在內的所有市場主體都不可忽視的事。

今年1~9月，捷豹路虎在華零售銷量爲70283輛，同比下跌10.5%。捷豹路虎聯合市場營銷與售後服務機構(IMSS)近期也傳出“大規模裁員”的消息。捷豹路虎中國方面迴應第一財經記者稱，IMSS的確正在調整結構、優化人員，裁員比例約爲20%。目前，捷豹路虎正在啓動一系列運營模式及組織架構的轉型舉措，推動落地全新的合資模式。具體措施包括圍繞IMSS新設HoB本土化運營團隊、建立業務中臺、優化職能設置、推進資源整合，從而打造公司在華全鏈路商務運營平臺。

服務貿易潛力大

英國是全球第二大服務貿易出口國，教育、文化、體育產業發達。隨着中國服務貿易的快速發展，以及服務業擴大開放帶來的政策紅利，兩國之間的服務貿易增長潛力巨大。

根據商務部的數據，2023年，我國服務貿易進出口總額約65754億元，同比增長10%，其中進口增長24.4%，服務貿易逆差超12041億元。目前，中國是英國服務出口的第八大市場。

必益教育集團創始人、主席範威廉（William Vanbergen）在接受第一財經採訪時提出，公司的服務以中國市場爲主，預計整體營收年增長率將超過15%，這歸功於企業針對高端英式教育需求展開的招生策略，也受益於來自中國學生的進入英國頂尖學校和接受在線教育的穩定需求。在把中國學生送入英國私立學校高端市場（前50名）的諮詢服務中，必益集團佔據一半以上的市場份額。

範威廉認爲，經濟下行的挑戰無疑影響了家庭的可支配收入，導致人們在教育投資方面的決策更加謹慎。但這也提高了人們對於更優質、切實可行的教育服務的需求，“我們看到家庭即使在困難時期也優先考慮教育，理解其長期價值”。地緣政治衝突的加劇，給跨境教育交流和經貿夥伴關係增添了複雜性，但也凸顯了建立更多交流的重要性。在這樣富有挑戰的時期，中國的家長們正在爲孩子尋求與當前宏觀環境相匹配的教育方法。

目前，必益教育主要爲學生的初中和高中階段提供服務。根據範威廉的觀察，聚焦這個年齡段，來自中國大陸學生的需求從新冠疫情前的高點有所下降，但在2024年出現了反彈，2024年有近6000名學生在英國私立學校（ISC）學習。未來，必益將以在中國內地的市場爲基礎，將業務不斷擴展到亞太地區。

“我們希望通過開發跨境教育機會，在中國學生和其他亞洲國家的學生間架起橋樑，幫助他們結交朋友並建立更緊密的經濟聯繫。”範威廉說，他們對於企業在中國的未來發展非常樂觀。中國對創新、技術和人才發展的持續關注與其願景完美契合。縱觀全球，中國市場的需求還在多重因素的驅動下不斷增加。

除了教育，隨着中國企業“出海”提速，德勤等國際服務機構也在瞄準新的需求調整策略，加大布局。