要約結果出爐，珠海國資合計斥資25.48億元，拿下老牌房企世榮兆業60%股權

本文來源：時代週報 作者：樑春富

珠海國資“收編”珠海老牌房企世榮兆業又有了新進展。

9月23日晚間，世榮兆業（002016.SZ）發佈公告，共計7508萬股公司股份接受珠海大橫琴安居投資有限公司（下稱“安居公司”）發出的要約收購。 加上此前20.83億元司法拍賣和本次4.65億元的要約收購，安居公司合計花費25.48億元獲得世榮兆業60.28%股權。公告還稱，安居公司發起此次要約收購，並不以終止世榮兆業上市地位爲目的。

作爲一家老牌房企，世榮兆業於1998年創建於珠海，2008年2月在深交所借殼重組威爾科技上市，公司主營房地產開發經營，與格力地產、華髮股份並稱爲“珠海地產三劍客”。要約人安居公司系珠海市國資下屬企業，此前其通過司法拍賣獲得了世榮實業51%股權。

世榮兆業的創始人爲樑家榮，早在2009年，其家族已經憑藉27億元財富成爲珠海首富。然而，榮登珠海首富後，樑家榮的人生也開始風雲突變。2016年，樑家榮因涉嫌洗錢罪被公安機關執行指定居所監視居住並調查，隨後梁氏家族成員逐漸退出上市公司管理團隊。而今，梁氏家族所持世榮兆業股權相繼被凍結、法拍，已失去實控人地位。

斥資25.48億元，拿下60%股權

世榮兆業公告顯示，因涉及生態環境保護民事公益訴訟的九起案件，法院裁定凍結樑社增及其一致行動人樑家榮持有的5.96億股世榮兆業股份，佔公司總股本的比例爲73.72%。樑社增是樑家榮的父親。在2024年7月2日至5日，這些股份在京東網絡平臺上進行司法拍賣，安居公司以20.83億元的價格拍下其中4.13億股股份。這筆股份佔世榮兆業總股本的比例爲51%，安居公司由此成爲世榮兆業控股股東。

根據《證券法》和《上市公司收購管理辦法》相關規定，安居公司競買取得的股份數量已經超過公司已發行股份數量的30%，需要履行全面要約收購義務。

7月5日，安居公司出具針對世榮兆業的《要約收購報告書》，擬要約收購公司股份數量爲3.96億股，佔公司總股本的49%，要約價格爲6.22元/股，收購所需最高資金總額爲24.66億元。

在2024年8月15日至2024年9月13日要約收購期限內，最終有497個賬戶，共計7508萬股股份接受安居公司發出的要約。公告顯示，安居公司給出的要約價格爲6.19元/股。據此計算，這次要約的交易總對價約4.65億元。

加上此前20.83億元司法拍賣和本次4.65億元的要約收購，安居公司合計花費25.48億元獲得世榮兆業60.28%股權。公告還稱，安居公司發起此次要約收購，並不以終止世榮兆業上市地位爲目的。

值得注意的是，安居公司是珠海大橫琴集團的全資子公司，後者由珠海市政府和廣東省財政廳分別持股90.21%和9.79%。收購完成後，世榮兆業納入大橫琴集團合併報表範圍。而珠海大橫琴集團旗下還有珠海大橫琴置業有限公司，其主要業務爲房地產開發經營，與世榮兆業構成同業競爭關係。

由此，珠海大橫琴集團在要約收購書中承諾，在收購完成之日起五年內，通過資產重組和業務調整等方式，妥善解決部分業務同業競爭的問題。後續珠海國資如何推動世榮兆業業務發展，以及如何解決同業競爭問題，仍有待觀察。

上半年淨利潤同比下降75%，發力商業地產

世榮兆業主要從事房地產開發與經營業務，是珠海第二家上市房企。截至2024年5月10日，世榮兆業的土地儲備總計容面積約爲141萬平方米，均位於珠海市斗門區。這些土地儲備很多是由樑家榮於上世紀90年代低價拿到。後續得益於粵港澳、大灣區的土地價格上漲，世榮兆業在前幾年獲利頗豐，時至今日，其依靠早期低成本拿地，仍能保持利潤爲正。

財務數據顯示，2016-2020年，世榮兆業的營業總收入分別爲14.33億元、31.05億元、23.53億元、27.53億元和29.48億元；淨利潤則分別爲0.88億元、9.11億元、8.01億元、8.81億元和8.34億元。

但最近幾年，受原實控人樑家榮所涉案件，以及房地產深度調整等因素影響，世榮兆業的營收和利潤逐年下滑，經營性現金流淨額持續爲負。2021年-2023年，世榮兆業分別實現經營性現金流淨額-2.12億元、-2.72億元、-2.94億元。

最新的2024年半年報顯示，上半年，公司實現營業收入約5.44億元，同比減少8.93%；歸屬於上市公司股東的淨利潤約2747萬元，同比減少75.09%。

世榮兆業的造血能力連年下滑，其開始發力商業地產領域。世榮兆業在2023年年報中表示，公司正在逐步涉及商業綜合體的建設及運營。公開信息顯示，世榮兆業投資建設的世榮萬達廣場將於今年12月20日開業，當前該商業體正步入最後衝刺階段，整體外觀輪廓基本已完整呈現。