央行3月升息、國銀存放利差仍持續縮水 原因竟是新青安房貸

臺幣示意圖。（本報系資料庫）

中央銀行今年上半年採取緊縮貨幣政策，國銀存放利差不升反降，原因竟與新青安房貸申貸熱潮有關。央行最新公佈2024年第2季國銀存放利差統計；儘管央行3月升息半碼、6月加碼打炒房並自7月起調升存準率1碼（0.25個百分點），國銀存放利差仍連三季下挫、第2季跌至1.36個百分點，與2022年第3季、第4季持平，維持兩年新低水準。

央行統計顯示，今年第2季，國銀存款利率連九季上漲，上升至1.09%，單季大漲0.09個百分點。

第2季國銀放款利率2.45%，創2009年第1季以來的16年新高；但放款利率扣除存款利率後，存放利差僅剩1.36個百分點，維持兩年低點。

國銀存放利差下滑，代表光靠「老本行」賺錢大不易。銀行主管說，銀行老本行爲存、放款業務，從民衆手中吸收存款後再貸放給企業或個人，從中賺取利差；存放利差溜滑梯，代表銀行光靠存放款業務，難以賺到更多的錢。

對於央行緊縮貨幣，國銀存放利差不升反減，央行經研處副處長曹體仁解釋，央行在今年3月升息半碼，觀察第2季數據，不論存款或放款利率均爲上漲，但存款利率漲幅大於放款利率，導致存放利差下滑，具體原因有二。

第一，國銀放款利率並非和央行政策利率調幅連動，對於優質大企業客戶或風險較低的地方政府借款，銀行會給較低廉利率。

第二，第2季新青安房貸佔整體放款的比重上升，而新青安房貸的利率較爲優惠，導致存款利率上升的幅度較放款利率多出0.01個百分點。

央行統計顯示，截至第2季底，新青安房貸占房貸放款餘額達9.53%，去年第2季底，該比重僅6.25%，一年來增加3.28個百分點。

展望國銀存放利差未來走勢，國銀主管分析，隨着央行總裁楊金龍出手降溫房市，若新青安房貸佔比能隨之下滑，對國銀存放利差回溫將有顯著幫助。

因應國際金融海嘯衝擊，央行連續降息救市，國銀存放利差在2009年第2季跌至1.11個百分點，爲歷史最低水準。