廣州銀行IPO長跑15年：淨利潤近三年下降超10億 去年貸款減值增至150多億

（原標題：廣州銀行IPO長跑15年：淨利潤近三年下降超10億 去年貸款減值增至150多億）

（圖源：廣州銀行視頻號）

消費日報網訊（記者 盧嶽）上市長跑15年，廣東最大城商行廣州銀行繼續衝擊A股。

據廣州銀行最新披露的招股書，該行擬登陸深交所主板，計劃募資不超過39.25億，用於補充核心一級資本。不過，近三年，廣州銀行的淨利潤持續下滑，由2021年的41億元下降至2023年的30億元，內源性資本補充受限。

同時，廣州銀行資產質量面臨一定壓力。由於不良貸款整體有所增長等，該行貸款減值準備逐年增加，2023年末達到150多億元。並且，廣州銀行同業投資中非標產品規模超280億元，其中有兩項產品產生風險。

上市長跑多年 淨利潤持續下滑

作爲我國第一經濟大省，廣東還沒有一家上市城商行。廣東省政府在《廣東省金融改革發展“十四五”規劃》中明確表示，要加快推進廣州銀行、東莞銀行和順德、南海等優質農商行上市。

廣州銀行成立於1996年9月，前身爲廣州城市合作銀行，2009年9月更爲現名。截至2023年末，廣州銀行資產規模8317.27億元，是廣東地區規模最大的法人城商行，有望借政策東風衝擊上市。

事實上，廣州銀行的上市之路最早可追溯到2009年。彼時，時任該行董事長姚建軍曾公開表示，力爭在三年內完成上市，但此後遲遲未有實質性進展，直到2018年年報中，廣州銀行表示將全面啓動A股上市工作。

2020年6月，廣州銀行上市申請獲證監會受理，並於次月披露招股書，不過進展仍緩慢。2023年3月，隨着註冊制施行，廣州銀行上市申請獲深交所受理，但因IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期，今年3月，廣州銀行的審覈狀態一度變爲“中止”。

最近，廣州銀行提交了第五版招股書，在國泰君安的保薦下再次向深交所主板發起衝擊。根據發行方案，該行擬公開發行股票數量不超過39.25億股，每股面值1元。募集資金扣除發行費用後，將全部用於補充其核心一級資本，提高資本充足水平等。

招股書顯示，2021年至2023年末，廣州銀行資本充足率分別爲13.26%、14%、13.96%；一級資本充足率爲10.16%、10.09%、10.13%；核心一級資本充足率爲 9.16%、9.13%、9.21%。

（圖源：招股書）

廣州銀行表示，“上述指標目前雖符合監管要求，但結合互聯網金融快速發展、利率市場化及金融脫媒等諸多行業發展趨勢，若本行未能建立持續有效的資本補充機制，未來本行的資本充足水平將無法滿足戰略發展需要和監管要求。”

廣州銀行謀求上市，從而進行外源性資本補充，或與該行近年利潤水平持續下滑，內源性資本補充有限存在一定關係。據招股書披露，2021年至2023年，廣州銀行分別實現營業收入165.64億元、171.53億元、160.03億元，呈波動狀態；淨利潤分別爲41.01億元、33.39億元、30.17億元，呈逐年下降態勢。

（圖源：招股書）

對此，廣州銀行解釋稱，“2022年，受宏觀經濟環境壓力、行業政策調控、信貸風險事件頻發等影響，本行新增部分不良貸款，信用減值損失金額增長較快，導致淨利潤有所下滑。2023年，雖然本行信用減值損失金額有所減少，但受宏觀經濟波動、市場利率下行等影響，本行營業收入有一定下滑，導致淨利潤繼續下降。”

數據顯示，2021年至2023年，廣州銀行發放貸款和墊款計提的信用減值損失分別爲69.84億元、93.91億元、87.18億元，2022年同比大幅增加34.46%，2023年小幅下降7.16%。

貸款減值準備增加 非標產品產生風險

除了盈利能力有待增強，廣州銀行的信貸資產質量也有所承壓。2021年至2023年末，廣州銀行不良貸款餘額分別爲60.84億元、97.10億元、95.11億元；不良貸款率分別爲1.57%、2.16%、2.05%；撥備覆蓋率分別爲189.43%、155.32%、160.08%。

（圖源：招股書）

針對2022年不良率上升，廣州銀行表示，2022年以來，該行批發和零售業、交通運輸業、房地產業等部分貸款客戶經營不善、資金鍊緊張，上述客戶以中小微企業爲主，抗風險能力不足、償債能力下滑，公司貸款中的不良貸款規模有所上升。此外，該行部分客羣的現金流出現問題，零售貸款業務整體承壓，尤其是信用卡及部分消費貸款的不良貸款有所增長，個人貸款中的不良貸款金額較往年上升。

由於報告期內不良貸款整體有所增長，階段三預期信用損失準備計提金額增加等，廣州銀行貸款減值準備總體增長。2021年至2023年末，該行貸款減值準備餘額分別爲115.24億元、150.81億元、152.25億元，佔發放貸款和墊款總額的比例分別爲2.96%、3.35%、3.26%。

（圖源：招股書）

此外，廣州銀行資產主要包括髮放貸款和墊款以及金融投資。其中，2021年至2023年末，該行金融投資的淨額佔資產總額的比例分別爲35.68%、32.87%、33.29%。

而據大公國際發佈的廣州銀行2023年度主動評級報告，該行金融投資以利率債、政策性金融債和同業存單爲主，同時投資一定比例資金信託計劃及資產管理計劃，底層資產主要爲非標資產，主要投向房地產業、製造業及商務服務業等。非標投資資產規模較大，相關投資資產風險需持續關注。

據招股書披露，截至2023年末，廣州銀行同業投資中“非標”產品的個數爲57只，規模（不含應計利息且未扣除減值準備）爲285.07億元，佔金融投資賬面餘額（不含應計利息且未扣除減值準備）的比例爲10.36%。其中，“粵財信託-盛元中科1號單一資金信託計劃”（下稱“盛元中科信託計劃”），以及“海航集團破產重整專項服務信託”兩項產品產生風險。

據悉，2017年11月，廣州銀行以自有資金約9.6億元投資盛元中科信託計劃。

自2019年7月起，盛元中科信託計劃開始出現本金及利息的逾期情況。截至2023年末，該行計提信用減值損失準備4.73億元。

廣州銀行表示，“目前，法院已裁定批准保證人中科建設開發總公司的破產重整計劃，本行已向管理人申請保留信託收益權三年，並繼續推進抵押物的執行程序，處置後的差額部分以信託份額受償，力爭最大限度化解本行資金風險。”

另外，2022年6月，廣州銀行因海航集團破產重整事件，根據海航集團重整計劃的統一安排而被分配了“海航集團破產重整專項服務信託”的部分份額，用於償還該行涉及大新華航空有限公司的相關貸款。

記者注意到，2023年11月，廣州銀行曾高喊“三年上市”口號的原董事長姚建軍，涉嫌嚴重違紀違法被查。

就IPO相關情況等，我們將持續關注。