研報掘金｜華泰證券：上調騰訊目標價至495港元 預計第三季遊戲收入按年增長13.4%

華泰證券發表報告，預計騰訊第三季營收按年增長9.3%。相較於短期波動，建議聚焦長期驅動力，當前股價尚未反應的催化劑包括《王者榮耀：世界》和《破曉》明年或上線，預期月均流水爲15至25億元；第四季視頻號廣告加載率上升，淘天9月逐步接入微信支付，預期增加廣告和支付收入的2025至2026年均複合增長3至4個基點。展望2024至2026年，該行上調騰訊non-gaap淨利潤預測0.9%、1.1%及0.5%至2,163億、2,503億、2,852億元，目標價由465.35港元升至495港元，維持“買入”評級。 華泰證券預期騰訊第三季遊戲收入按年增長13.4%，其國內和海外分別增長12.4%和16%。從國內遊戲看，《地下城與勇士DnF》手遊5月上線後，iOS暢銷榜排名保持高位，預計貢獻80至90億元流水。《和平精英》自7月底商業化加速，推出墨龍九天等衆多新皮膚禮包，8月和9月iOS流水分別按年增長22%和24%。新遊戲方面，《三角洲行動》首周流水預估1,500至2,500萬元。

本文源自：金融界AI電報