選後臺股、臺幣回歸基本面 分析師點名這些類股受惠

隨着總統大選落幕,民進黨「維持現狀」的說法有利於市場情緒,分析師表示,這移除了市場上的不確定性。路透

隨着總統大選落幕、執政的民進黨勝選,分析師表示,這移除了市場上的不確定性,其他理由還包括中國大陸反應平緩,而且主要政黨未來必須在政策上進行合作。

彭博資訊報導,分析師普遍認爲,民進黨「維持現狀」的說法有利於市場情緒,臺股將暫時迴歸至產業基本面因素,臺幣則將受到美國聯準會(Fed)政策與外資動向的左右。

不過民進黨失去國會多數黨地位,而且沒有任何政黨取得過半席次,長期而言,立法院黨派間會如何合作或是僵持不下,政策推展的順暢度預料成爲臺灣政治經濟新的不確定因素。

盛寶金融市場策略師黃永輝表示,預期選舉結果不會有立即的影響且市場會反應平淡,因爲目前賴清德、中國大陸政府和美國拜登政府的發言都很剋制、有意確保維持現狀。

臺新投顧報告指出,在大選落幕後,政策焦點的產業預期可以受惠,包括半導體、AI、軍工、安控、通訊、綠能、長照與官股金融;反之,與中國大陸議題相關產業則面臨利空挑戰,其中航空與觀光業恐面臨重新開放陸客來臺的期待落空,《海峽兩岸經濟合作框架協議》(ECFA)相關產業也可能受挫。

關於中長期總體經濟面,法國外貿銀行資深經濟學家吳卓殷表示,臺灣在半導體制造具有關鍵地位,將繼續吸引外國直接投資,然而地緣政治與立法院是否陷入困境仍將產生不確定性,這代表外國直接投資流入仍將成長,但速度可能不會像以前那麼快。

關於總經與匯市,高盛資深亞洲經濟學家權具薰認爲,由於臺灣選舉與選前民調一致,市場不至於有劇烈變動;經濟和兩岸政策不會有太大的變化,雖然兩岸情勢可能維持在相對緊張狀態,但對經濟的影響可能有限。他指出,因兩岸互動已偏低,會受到ECFA可能中斷影響的貿易量相對較小,科技業貿易則是由更有彈性且分散化供應鏈的全球趨勢所推動。

華僑銀行外匯策略師Christopher Wong認爲,民進黨贏得總統大選代表着維持現狀,但未來仍要留意兩岸關係的不確定性。

至於臺幣走勢,法國巴黎銀行大中華區外匯及利率策略主管王菊說,臺幣走勢迴歸到受聯準會影響,等聯準會有明確的降息訊號浮現後,臺幣纔有機會轉爲強勢,目前短線預計在30元至31.5元間震盪。

關於臺股,臺新金控首席經濟學家李鎮宇表示,本次選舉結果爲「短多、中期偏空」,短線上可見到總統勝選的慶祝行情。不過隨着立法院2月開議、凸顯出沒有政黨過半的混亂局勢後,可能影響市場情緒,長期而言則是需要關注美國總統選舉的狀況。

盛寶金融的黃永輝說,國會沒有絕對多數的黨派將可能削弱賴清德的施政,尤其是杯葛國防軍售以及新南向等政策預算。

Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity投資經理人Gary Tan說,選舉結果符合市場預期,對於臺股不會有太大影響,也不會牽動到其他股市。立法院三黨不過半,代表民進黨有許多需要改進的議題,尤其是年輕

人在乎的高房價、通膨以及在半導體產業之外也能提升薪資。市場將關注誰當選立法院長,預期能源、兩岸旅遊等政策會遭遇更多阻礙。