需求回溫 PCB供應鏈大進補

智慧機、電腦等消費性電子需求回溫，加上AI與低軌衛星發展，帶動PCB產值大幅提升。圖／本報資料照片

PCB概念股

因智慧機、電腦等消費性電子需求回溫，加上AI與低軌衛星發展，帶動PCB產值大幅提升，預估全年將重回8,000億元關卡。主要PCB廠商，包括臺光電（2383）、臻鼎-KY（4958）、臺燿（6274）、南電（8046）、華通（2313）、敬鵬（2355）、燿華（2367）、金像電（2368）等，近期股價表現犀利，有機會在年底消費旺季來臨前，再迎接一波漲勢。

華南投顧董事長儲祥生指出，PCB是電子產品的基礎，低軌衛星和AI商機，是PCB廠比較有利的部分，消費性電子的復甦力道仍較弱，要看iPhone 16賣得好不好，如果開箱文和使用反饋好，就會有第二波換機潮，進一步帶動PCB廠11月和12月的營收。

啓發投顧分析師白易弘指出，美國聯準會降息2碼，進入降息循環，依照過去歷史經驗來看，降息循環都會帶動消費性電子產品的復甦力道。而PCB爲消費性電子產品的重要零組件，族羣反彈的力道可期，主要PCB概念股包括CCL的臺光電、臺燿；蘋概股的臻鼎-KY、華通等。

法人認爲，低軌衛星產品因爲地緣政治和中美貿易戰等因素影響，使得美國低軌衛星廠選擇臺廠作爲主要供應鏈，包括華通、燿華、敬鵬，以及CCL的臺光電和臺燿等，華通和燿華的低軌衛星產品已佔營收2成，並配合客戶要求到東南亞設廠。

而今年最重要的科技產品AI伺服器對PCB的需求也相當龐大，工研院預估今年AI伺服器將達到160萬臺，一般通用型伺服器更達到1,320萬臺，在高速運算下，促使PCB板層數和材料提升，以乘載高頻率、高電流的信號。

法人指出，金像電今年第三季臺灣廠區維持滿載，8月中有新產能開出，能夠增加20％的產能，主要針對AI伺服器等高階產品。全球最大的PCB廠臻鼎-KY，市佔率達到7％，預計五年內投入600億元擴充IC載板，2030年達到全球前五大IC載板供應商。