行業貸款餘額超1.1萬億，消金新規正式實施，半數機構面臨整改

4月18日，《消費金融公司管理辦法》（簡稱《辦法》）正式施行。

整體來看，《辦法》共十章、79條，主要從五個方面進行了修訂：一是提高准入標準；二是強化業務分類監管；三是加強公司治理監管；四是強化風險管理；五是加強消費者權益保護。

事實上，《辦法》發佈一個月以來，消費金融金融公司已開啓整改舉措。如3月25日，長沙銀行公佈，長銀五八消費金融擬增資不超過7.1億元，增資落定後，長銀消費金融將滿足《辦法》中"註冊資本不低於10億元"的要求。

不過，仍有更多消費金融公司需要進行增資、股東變更以及助貸業務整改。

01.大幅提高准入門檻，半數機構面臨整改壓力

《辦法》提高了消費金融公司的准入門檻，主要體現在三個方面：提高消費金融公司最低註冊資本金要求，增強風險抵禦能力；提高主要出資人的資產、營業收入等指標標準，以及最低持股比例要求，強化主要出資人的股東責任；提高具有消費金融業務管理和風控經驗的出資人持股比例，促進其更好發揮專業與風控作用。

從註冊資本金要求來看，《辦法》將消費金融公司最低註冊資本要求也從3億元提高至10億元。

這意味着，多家消費金融公司面臨增資。據WEMONEY研究室統計，目前註冊資本金不足10億元的消費金融公司有10家，包括長銀五八消費金融（9億元）、北銀消費金融（8.5億元）、中信消費金融（7億元）、河北幸福消費金融（6.37億元）、唯品富邦消費金融（5億元）、晉商消費金融（5億元）、蒙商消費金融（5億元）、廈門金美信消費金融（5億元）、錦程消費金融（4.2億元）、盛銀消費金融（3億元）。

其中，長銀消費金融已於近期公佈增資方案。3月25日，長沙銀行公告，第七屆董事會第九次會議，董事會同意該行對湖南長銀五八消費金融股份有限公司（增資不超過5.61億元（含），最終增資金額以經監管部門覈准後的實際出資金額爲準。同日，長銀五八另一股東通程控股也發佈公告，公司擬以自有資金對公司參股子公司長銀五八消費金融增資，增資金額不超過1.5億元。

除了註冊資本要求外，《辦法》將消金公司主要出資人持股比例由原來的30%提高至50%。

據WEMONEY研究室統計，目前有15家消費金融公司主要出資人持股比例未達到50%，包括平安消費金融、馬上消費金融、杭銀消費金融、中原消費金融、尚誠消費金融、中銀消費金融、海爾消費金融、湖北消費金融、北銀消費金融、幸福消費金融、唯品富邦消費金融、晉商消費金融、金美信消費金融、蒙商消費金融、錦程消費金融。

事實上，監管不僅提高了主要出資人的持股比例，還對出資人的資質做了更嚴格的要求。

對於金融機構作爲主要出資人，最近1個會計年度末總資產要求由600億元提高至5000億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。作爲一般出資人時，註冊資本由不低於3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，提升至10億元。

對於非金融機構作爲主要出資人，營業收入要求由原來的300億元提高至600億元，淨資產佔總資產的比重不低於40%，且要求近3個會計年度連續盈利。

業內分析人士認爲，《辦法》將推動消金公司迎來主要股東增資或變更股權結構的變化，進一步增加股東參與公司經營的意願，更好地發揮股東資源優勢，從源頭緩解因股權分散而導致的公司治理失衡問題。

02.貸款餘額超1.1萬億，行業格局將再生變

我國從2009年啓動消費金融公司試點，目前共有消費金融公司31家。

數據顯示，截至去年底，31家消費金融公司貸款餘額超過1.1萬億元，服務新市民等客戶超過3.7億人次。

在持牌消費金融業態發展的15年間，監管逐步出臺相應的政策和規範性文件，爲行業的健康發展保駕護航。

此次《辦法》也明確關於消費金融公司信用風險、流動性風險、操作風險、信息科技風險、聲譽風險管理等方面的監管要求，優化增設部分監管指標，健全市場退出機制。

《辦法》對監管指標做了修訂，調整主要體現在兩方面：一是增加擔保增信貸款業務監管指標，二是增加流動性比例監管指標。

金融監管總局有關司局負責人表示，鑑於部分消費金融公司高度依賴融資擔保公司、保險公司風險兜底，不利於提升自主風控能力，而且間接擡高貸款綜合利費水平，《辦法》要求擔保增信貸款餘額不得超過全部貸款餘額的50%；結合消費金融公司經營特徵和風險特點，在審慎測算基礎上，《辦法》規定"流動性比例"不得低於50%。

據瞭解，目前不少消費金融公司已在調整助貸、聯合貸業務。

據悉，金融監管總局將設置合理的過渡期，以確保消費金融公司能夠有序地完成整改工作。對於涉及行政許可工作銜接、實收資本達標時間、擔保增信貸款佔比壓降期限等關鍵問題，金融監管總局將給予充分的解釋說明和過渡期安排，以確保行業平穩過渡，並順利實施新的監管政策。

隨着《辦法》正式實施，不達標公司將逐步推進整改，而達標公司或將抓住時間窗口加快發展，行業格局也將再次生變。4月10日，寧波銀行發佈公告稱，擬與寧波市金融控股有限公司對寧銀消費金融共同增資。其中，寧波銀行擬出資金額12.26億元。本次增資完成後，預計寧銀消費金融註冊資本將增至45億元。屆時，其註冊資本將躋身行業第八位。