新基金開年募資近80億元，隱山資本加碼佈局物流供應鏈科技與新能源
21世紀經濟報道記者 申俊涵 北京報道
近年來，一級市場面臨資本寒冬環境，募資難成爲行業常態化現象。清科數據顯示，2021年以來，中國股權投資市場新增募資和投資明顯下降。2023年前三季度，中國股權投資市場新募資總額超1.35萬億元，同比下降約20%。
即便在這樣的行業背景下，仍有投資機構在開年之際逆勢完成大額募資。1月2日，21世紀經濟報道獲悉，普洛斯旗下私募股權投資機構隱山資本完成隱山人民幣PE基金二期的募集，募資近80億元人民幣。
據瞭解，隱山人民幣PE基金二期將延續2018年設立的隱山人民幣PE基金一期（即隱山現代物流服務基金）投資策略，重點投資於現代物流服務、數智供應鏈、物流供應鏈科技及新能源領域的創新龍頭企業。該基金的LP包括保險機構、國有投資平臺、一線產業資本、母基金等機構投資人，既有新投資夥伴的加入，也得到了現有投資人的持續支持。
“藉助普洛斯的場景資源、生態資源和行業洞察，隱山資本具有深厚的物流供應鏈、數字科技、新能源產業優勢，同時。隱山資本又在完全的市場化運作中打造了領先的競爭力，兩者結合是隱山深受投資人認可的優勢。”普洛斯中國區常務副董事長諸葛文靜說。
尋求產業優勢與市場化競爭力的結合
隱山資本所依託的普洛斯，堪稱叱吒中國物流地產江湖的巨頭。
據瞭解，普洛斯（GLP）創立於2009年，最初業務聚焦於物流基礎設施開發和運營。2010年，普洛斯在新加坡證券交易所掛牌上市，成爲當時全球最大的不動產IPO。2018年，普洛斯完成私有化收購，這也是當時亞洲最大的一筆私募股權併購。
如今，普洛斯已經不再是單純的物流地產商，而是成爲專注於供應鏈、大數據及新能源領域新型基礎設施的產業服務與投資公司，業務遍及亞洲、歐洲及美洲17個國家和地區。全球另類資產管理公司普洛斯資本GCP作爲普洛斯的獨家投資及資產管理人，截至2023年9月30日，資產管理規模達1260億美元。
在中國業務方面，普洛斯在中國70個地區市場，投資開發和管理運營着450多處物流倉儲及製造研發等產業基礎設施、數據中心IT負載超過1400兆瓦（MW）、新能源開發規模超1吉瓦（GW）。
普洛斯中國資產管理規模已經超過720億美元，普洛斯資本GCP在中國境內外募集並運行20多支專門投資於中國的私募基金。2023年12月25日，普洛斯資本GCP宣佈最新一支中國收益基金（普洛斯中國收益基金XI，CIF XI）完成募集，投資規模達30億元。
作爲普洛斯旗下私募股權投資平臺，隱山資本成立於2018年。其專注於成長階段企業的私募股權投資，旗下人民幣基金與美元基金的資產管理規模（AUM）已超過280億元人民幣。
過去五年時間裡，隱山資本始終在尋求將普洛斯賦予的產業資源優勢與自身的市場化競爭力相結合，在市場中形成獨樹一幟的特色。其在現代物流服務、數智供應鏈、物流供應鏈科技及新能源領域，投資了近百家企業，具體包括中遠海運物流、南航物流、歐冶鏈金、三一重卡、遠程科技、極兔速遞、縱騰集團、G7易流、嬴徹科技等業內知名企業。
同時，隱山資本也建立了在物流供應鏈領域的生態體系，爲被投企業在產業、全球化發展的賦能上建立了獨特的投資、投後優勢。
長期重點佈局物流供應鏈領域
談及隱山資本的投資策略，普洛斯中國區首席戰略官、隱山資本管理合夥人東方浩對21世紀經濟報道表示，團隊始終相信，物流供應鏈一頭鏈接着消費，一頭鏈接着生產，是支撐國民經濟發展的基礎性、戰略性、先導性產業，也支撐着國內國際雙循環的發展。
“我們在當前這個週期經濟發展下的投資主題會是內循環中的頭部整合，運用數智化、綠色科技追求更高質量的發展，及隨着中國商品、中國製造出海而帶來的跨境發展。而普洛斯長期耕耘物流供應鏈領域，具備強大的產業生態體系及深耕全球的佈局，使隱山資本能夠做到察於未萌、順勢而爲，賦能企業、共同發展。”東方浩說。
物流供應鏈科技與新能源是隱山資本長期重點佈局的兩大細分賽道之一，隱山資本管理合夥人董中浪告訴21世紀經濟報道，隨着隱山資本在機器人、自動駕駛、氫能等一系列物流科技和新能源方面展開投資佈局，可以看出隱山投資風格的兩大特點。
“第一，我們投資的底層邏輯非常清晰。比如，基於隱山資本對物流行業長期發展趨勢的精準洞察，我們認爲，機器人就是一種應用技術，其競爭力來自於工程化。因此，我們在對該賽道的投資時機準確，投資組合在當前市場上也具有競爭力。”董中浪說。
第二，隱山資本在投資過程中做到面向全球賦能。利用普洛斯的場景和資源賦能投資組合，幫助其獲得規模化的成長。以立鏢機器人爲代表，過去幾年來，隱山資本利用普洛斯全球的合作伙伴資源，共同推動立鏢機器人在全球市場拓展其銷售和服務網絡。
“我們相信，未來物流科技會在現有規模的基礎上發揮出更大的作用。科技會提升整個物流資產的效率，最終會‘贏在科技’。”董中浪說。
與此同時，隱山資本團隊認爲，長期的發展要有可持續性。對物流供應鏈行業而言，脫碳是當前非常重要的一個目標，因此ESG是隱山資本及普洛斯一直以來非常重視的。隱山資本在選擇投資組合的時候，非常注重被投企業對 ESG的理解和貫徹，尤其是在氫能、換電、廢鋼和電池處理等新能源項目，以及自動駕駛、機器人等物流科技項目的投資方面。