新光金暨新壽董事長 魏寶生 闢亞洲資管中心10兆商機待開發

圖/王德爲

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魏寶生 小檔案

臺灣要打造亞洲資產管理中心,已喊了20年,一直只聞樓梯響、不見人下來。新光金控暨新光人壽董事長魏寶生認爲,現在是發展最好的時機,「臺灣早就是亞洲資產管理中心,現在差的是最後一哩路」,他分析說,藏富於民是臺灣的特色,在這基礎上,只要再針對「財團法人法、保險法、信託業法、投信投顧法」等法規鬆綁,讓現有資產活化,金融業就可再衝出10兆元的新商機。

魏寶生說,臺灣資產現在已相當多,光是境內外公私募基金規模,就高達17兆1,926億元,2024年前十月成長3.55兆元。況且再看細項,還有很多具有龐大潛力的項目尚未開發。如以目前投信投顧業資產管理結構來看,比重最高的是ETF,高達6.1兆元、佔65.5%,即爲一很好範例。

REITs商品潛力更大

而不動產證券化基金(REITs)目前僅142億元、佔0.2%,其實此一商品的潛力更大。魏寶生直言,REITs過去受到不動產證化條例規範,因限制「開發型不動產」不能投資,導致沒有太大的發展,臺灣因此落後了20年,但REITs是很好的固定收益型商品,如果要尋找ETF之後,可以引導壽險資金回臺投資的利器,REITs絕對是首選,由於可參與很多擁有固定現金流的投資標的,甚至投資國外的旅館、購物城等不動產、乃至資料中心等,投資方向有無限的想像空間。只要REITs法規朝鬆綁方向修正通過,就是金融業的大商機。

籲資金開放讓投信代操

臺灣私募基金之所以少得可憐、僅307億元,情況也頗類似,2024年10月較去年底又少了19億元,也是應努力的方向之一;而全權委託雖然規模高達近3.4兆元,但主要都集中在壽險、政府資金、投資型保單,本外國法人、本國自然人都還有開發空間。除此,許多公會協會、財團法人基金會的資金,各種基金大多把錢擺在收益率低的定存與債券,投資股票也受限,侷限了運用方向也限制金融業的發展,如果這些資金都開放讓投信代操,魏寶生說,「我估計規模高達10兆元」。

魏寶生也注意到,多年前修正通過的「財團法人法」,投資股票不得超過財產總額5%,對單一公司持股比例,也不得超過該公司資本額的5%,且除經主管機關覈准,不得購買捐贈基金總額1/2以上捐助人或其關係企業,所發行股票和公司債。但臺灣很多高股息股,只要長抱就有穩定收益,只是被法規綁死,超過5%就不能再加碼,殊爲可惜。

推廣家族辦公室業務

他認爲,推廣家族辦公室業務是目前的政策重點之一,比照新加坡模式來管理家族資產,這是很好的新概念,金管會與財政部溝通要從OBU着手,進一步實現開放也是對的方向。他透露,之前臺灣的OIU開放時,新加坡相當緊張,擔心會對陸客來臺買保單構成吸引力,可惜曇花一現,現在就看稅負優惠可開放到什麼地步,來吸引臺灣有錢人投資。

「金管會主委彭金隆在保險司任職時,就主張開放。舉例來說,當時同意壽險資金可委託投信投顧代操,現在來看,發展的成果相當好。」魏寶生說,彭主委又拿掉投信全委投資單一股票,不能超過該公司已發股份總數10%限制,顯示他相當瞭解業者關心的問題,對投信也是大利多,他對於這位金管會最年輕的主委走的開放方向相當支持,並認爲,目前正是天時地利人和的最好發展時機。

魏寶生透露,由於看好這波金管會的壯大發展計劃,加上新光金適逢合併契機,新光投信將掌握天賜良機,未來與臺新投信合併後,預計三年之內,就要躋進臺灣的前三大投信。