現金不是最愛？ 臺灣投資人逾6成將「增持股票」

臺股今年表現佳。（示意圖／本報資料照片）

隨着降息預期升溫，亞太區投資人風險胃納逐漸增加，開始考慮將現金轉投股票。根據富達國際《2024年亞太區投資人調查》顯示，由於近年現金資產提供了高於過去十多年的利率水準，亞太區投資人約有48%的資產配置於活存和定存。然而，隨着預期未來6至12個月將展開降息週期，區內投資人對現金的熱情逐步減弱，股票成爲投資人進入下個市場週期的首選。此次調查在中國大陸、香港、臺灣、新加坡、日本和澳洲六個亞太區市場進行，旨在瞭解區內投資人的投資概況及未來投資意向。

最受歡迎的三大資產爲股票（67%）、定存（63%）和保險產品（58%）。香港、臺灣和新加坡的投資人特別偏好股票；中國大陸及日本投資人相對保守，以定存爲主要資產；香港和新加坡投資人則傾向於多元投資組合，並增加股票配置；臺灣投資人最偏好股票和保險產品。

亞太區投資人正爲聯準會可能在未來6至12個月降息作準備，開始轉向偏好風險模式，計劃降低現金持有，轉向其他投資產品。基於股票向來受惠於降息週期，超過一半（53%）的區內投資人有意增加股票投資，尤其在臺灣（61%）、新加坡（60%）和澳洲（59%）。此外，64%計劃投資於可提供收益的資產，特別是在臺灣（74%）、澳洲（73%）和新加坡（72%），其中28%更計劃大幅提升債券配置。

調查顯示，58%的亞太區投資人首重長期資本積累，超過四分之一（27%）着重定期收益。投資期間方面，37%的亞太區投資人目標爲5年以上，17%目標3至5年，只有5%目標少於6個月。無論投資目標或年期爲何，普遍期望年回報達8%，其中臺灣和澳洲投資人的期望分別爲9.5%和8.8%。

經過數年市場波動和通脹加劇，今年有更多投資人（50%，較2023年增加5%）對自身財務狀況感到「安穩」，尤其在澳洲（68%）、香港（65%）和中國大陸（64%）的投資人中。然而，臺灣投資人相對悲觀，僅15%感到「安穩」，74%表示「勉強收支平衡」。

富達國際臺灣區負責人暨富達投信董事長李少傑表示：「調查顯示大部分亞太區投資人着眼長線投資，此結果令人鼓舞。較長的投資期有助投資人着眼遠大的投資前景，不受短期市況波動影響，且在整個市場週期中持續投資，更是實現資本長期增長的關鍵。特別是年輕人，更應及早開始管理個人投資組合。」

李少傑指出：「區內投資人對於投資年回報率平均爲8%，要達到這樣的收益目標，尋求現金以外的資產配置至關重要。我們樂見調查顯示大部分亞太區投資人正考慮股票和債券等現金以外的投資機會，捕捉下個市場週期。其中，臺灣投資人尤其積極，有61%表示將增加股票投資，74%表示更傾向採取收益投資。」