先機環球動態債基金 奪債券績效王

境外債券型、貨幣型基金2022年臺幣績效前五名

通膨、升息兩大因素,造成2022年股債雙殺局面,不但臺股基金全軍覆沒,沒有任何一檔是正報酬,境外基金也是綠油油一片,其中,除了因能源價格飆漲,仍有正報酬的較高風險的能源相關基金外,具備低風險、穩定配息的所有債券基金、貨幣基金當中,只有少數擁有全年度正報酬績效,其中,2022年績效第一名是先機環球動態債券基金,全年度報酬率超過13%,長期績效也不遑多論,三年績效超過17%,五年報酬率更超過27%。不但抗波動能力冠絕所有債券、貨幣基金,即便在股債雙跌的2022年,上漲力道更超過多數股票型基金。

據Morningstar統計,境外約400多檔債券型、貨幣型基金中,2022年全年度報酬率前五名當中,僅有一檔是債券型基金,其餘二至五名皆爲貨幣型基金,其中,第一名先機環球動態債券基金,不僅報酬率高達13.35%,三年報酬率超過17.64%,五年報酬率更接近3成,有着27.44%的亮眼成績,是2022年全年度績效前五名中,唯一三年、五年報酬率皆超過1成的基金。

爲什麼該檔基金能在一片慘跌的市場中,逆勢上漲,成爲少數在股債雙跌局勢中,爲投資人創造正報酬的基金,分析其最新基金月報中的主要投資標的,該檔基金投資於信評較高的優質債券,約有45%的資產投資在信評A級以上,顯示該檔基金主要特性爲長期穩健且波動度低,目標是成爲投資人資產組合的核心配置部分,此外,從貨幣比重分析,超過9成以上是美元資產,也是去年受惠美元指數上漲而產出正報酬的原因之一。

先機環球動態債券基金產品經理廖伯修表示,該檔基金與一般債券型基金最大的不同在於,除了傳統投資的各類型債券,如公債、投資等級債、非投資等級債外,還透過全球總體經濟分析,靈活操作長短天期公債價差,在利率變化劇烈的大環境外,賺取額外的資本利得回報,有助投資人長期創造較爲穩健的績效。