穩中求利 科技基金後市有看頭

臺股8月初大跌後隨即反彈，主流股雖波動大但仍趨穩，臺股科技基金更展現韌性。圖／本報資料照片

科技基金績效表現

臺股8月初大跌後隨即反彈，主流股雖波動大但仍趨穩，臺股科技基金更展現韌性，依據投信投顧公會統計至8月底資料，績效排名前十強的臺股科技類基金，近六個月平均報酬爲13.63％，超越那斯達克指數報酬爲10.47％，反映主動型基金選股能力不俗，邁入第四季電子業旺季，科技股行情有望趁勢表現。

臺中銀數位時代基金研究團隊表示，全球太空衛星趨勢下，低軌衛星發射數量將持續攀升，領導廠商SPACE X的新一代V2 Mini衛星預計在後年前發射7,500多顆，目前發射進度僅2,000多顆，亞馬遜預計在後年7月前發射1,600多顆，後續兩家衛星大廠發射進度將加速，連帶臺灣龍頭元件製造商及PCB廠商將直接受惠。

美國核心PCE通膨降溫，使得經濟有希望軟着陸，進而提振股市風險偏好，臺股行情有機會反映基本面，長線投資人可以趁機配置科技基金，佈局AI科技相關應用，以及低軌衛星受惠供應鏈的投資趨勢。

臺新美日臺半導體基金經理人蘇聖峰指出，隨ChatBOT、生成式AI等在各應用領域需求持續激增，北美四大CSP（雲端服務供應商）業者谷歌、Meta、微軟、亞馬遜加大AI相關領域投資力道。據市場統計，去年CSP業者資本支出合計1,543億美元，預估明年達2,215億美元，年均複合成長率（CAGR）近2成。AI仍是未來成長趨勢最爲明確的主流產業，建議逢低伺機佈局半導體相關基金。

AI基礎建設的資金來自實質營收，而非臆測，目前建置雲端基礎建設的超大型企業已經開始獲利；雲端基礎建設正在創造大量營收，應用麪包括雲端應用程式、基礎建設軟體、社羣媒體廣告等。AI的榮景已是實際應用中，與2000年網路商業模式尚未完全成型的情況完全不同，股價近期的修正提供逢低佈局良機。