危險了？英偉達被吹到10萬億——道達投資手記

隔夜，在“雙紅會”中，曼聯0:3輸給利物浦。在本賽季的前三場比賽中，曼聯僅積3分，排名英超聯賽第14位。

在球迷討論卡塞米羅的兩次失誤導致球隊兩次丟球時，有球迷不由得想起了那個隨時都能進球的王者C羅，但可惜的是，C羅早就因“進球傷害球隊”的莫須有“罪名”及未獲尊重，而無奈地離開了曼聯。

曾經的C羅無所不能，多次在絕境逆境中挽救其所效力的球隊，因其在歐冠中的出色表現及歷史級數據，被球迷稱之爲“歐冠之王”。

不論是在球場，還是在股市，都需要有一個力挽狂瀾的“人”。

去年上半年，每當市場疲弱時，AI方向總會勇敢地站出來，拯救行情。但是，今年再也沒有出現這種場景了，那個力挽狂瀾的“人”沒有出現。

最近兩三個月出現得更多的，是以四大行爲代表的大盤績優股，在行情疲弱時穩定大盤。但遺憾的是，在存量資金博弈的背景下，一方穩了，另一方（中小盤股）自然也就不會那麼穩。

上週五，A股市場放量上漲，但今天又繼續陷入泥淖。

上證指數跌破了上週五的陽線，再創本輪新低；中證1000指數、創業板指數、科創50指數、中證500指數、滬深300指數、上證50指數這6大指數，也跌破了上週五的低點。這種走勢，算得上是走出了最差劇本。

對於今天市場的調整，有網友調侃，“本輪牛市行情，從2024年8月30日啓動，到2024年9月1日結束，時間橫跨兩個月。”

網友的調侃無可厚非，因爲從歷史來看，市場都有金九銀十的美好憧憬，更何況上週五市場還放量大漲呢。

不過，理想很豐滿，現實很骨感。通過今天的調整，股民發現，行情還是老樣子，還是那樣的疲弱，而且感覺比之前更爲疲弱。

6月末、7月末的最後一個交易日，大盤放量上漲，當時尚且還能維持幾個交易日。但這次的表現明顯更弱，8月最後一個交易日大漲，9月第一個交易日大盤就直接跌破了上週五的低點。

今天大盤創下新低以及中小盤股的普遍調整，意味着本輪調整並沒有結束，着實打了達哥的臉。

在達哥看來，後續觀察市場的最簡單指標還是量能。只要量能不快速縮減到6000億元之下，那麼還可以期待反彈有出現的可能。

不過，如果快速縮量回到6000億元之下，那麼賺錢效應大概率會明顯減弱，資金只會炒作小部分的小衆板塊。這一點是需要大家注意的。

我們再聊聊板塊。

上週連續調整三天的銀行板塊今天反彈，但央國企板塊中的中字頭板塊，今天多數個股調整，比如中船系、建築央企，成爲了今天市場調整的主力陣容之一。

在達哥看來，這更多的是一種補跌邏輯。因爲在最近三個月的市場調整中，不少中字頭個股的表現還是比較抗跌的。

消費電子板塊今天調整，表現較好的分支只有摺疊屏，但摺疊屏板塊也有所分化。

今天上午，華爲終端在官微宣佈，將於9月10日正式召開新品發佈會。華爲官宣後，餘承東在微博迴應稱，華爲最具引領性、創新性、顛覆性的產品來了！

值得注意的是，蘋果此前公佈的秋季新品發佈會時間是北京時間9月10日凌晨1點，主題是“高光時刻”。

在達哥看來，蘋果與華爲在同一天舉行新品發佈會，頗有打擂臺的味道。

蘋果概念、消費電子兩大板塊指數，上週五突破了今年3月以來的下降趨勢線，即便是假突破，在有事件驅動的背景下，達哥認爲，至少會有反覆。

AI方面，I/O Fund首席科技分析師貝絲·金丁（Beth Kindig）表示，英偉達的市值有望增長兩倍以上，預計英偉達的長期估值將達到10萬億美元，而目前的市值爲2.93萬億美元。

達哥記得，2021年8月4日，有分析師預測寧德時代2060年的經營數據，當時衆多分析師及股民都驚呆了。事後來看，當時寧德時代的股價正處於一箇中期頭部位置，至今已下跌了33%。

2021年4月23日，社交圈瘋傳一件事，大連有一大媽2008年買入5萬元的長春高新，然後忘了，去銷戶發現賬戶市值居然有500多萬了。事後來看，長春高新的股價當時正處於歷史頂部，至今的跌幅已經超過80%。

8月29日，英偉達發佈第二季度財報，這是最近一年多以來英偉達業績首次沒有大超預期。市場有資金認爲英偉達的業績增速見頂了，導致股價大跌超6%。

如今，分析師狂吹英偉達市值將達到10萬億美元，會不會重蹈長春高新、寧德時代的覆轍呢？

達哥認爲，雖然無法判斷英偉達何時見頂或是否已經見頂，但這種可能性是有的，畢竟企業的業績不可能一直超預期，拐點總有到來的一天。對於科技股來說，當增速拐點出現而掉頭向下，往往都是股價走下坡路的信號。而像上述長春高新、寧德時代之類的新聞，多數都出現在情緒高潮、板塊個股處於頂部的階段。

最後達哥作個總結：大盤再創本輪新低，多個指數吞沒了上週五的陽線，這意味着大盤調整並沒有完全結束，後續重點關注量能變化。當前以多看少動爲主。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公衆號“道達號”。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。