外資大回補 押寶雙行情

藍白合不合未定,機構目光離不開大選,市場期待感更上層樓。圖/本報資料照片

外資對總統大選關注度升級 總統大選前後臺股報酬率

藍白合因民調誤差範圍認定不同卡關,讓研究機構目光更離不開大選。瑞銀證券指出,藍白聯盟將重塑總統大選版圖,值得密切留意,好消息是國際資金上週大舉回補臺股、買超1,217億元,市場對年底加大選雙行情期待感更上層樓。

民進黨在大選民調持續處於領先,瑞銀證券10月底時即點出,若國民黨與民衆黨結盟將對大選結果產生影響。

瑞銀證券臺灣策略分析師陳玟瑾指出,瑞銀先前針對2000~2020年六次大選分析,兩次由國民黨勝選的狀況中,選前一個月、選後一個月及三個月期間,臺股表現更佳,平均漲幅分別是6%、8%與1%。法人推敲,若藍白順利整合,市場看大選行情的期待感可能朝藍營勝選方向靠攏,有利臺股漲升。另歸納民進黨勝選的2000年、2004年、2016年與2020年經驗,在選前一個月、選後一個及三個月的平均表現分別是下跌4%、小漲1%、下跌5%。

必須注意的是,當大選落幕、影響性消退後,臺股會迴歸經濟基本面帶動。瑞銀評估,短線高低區間可能介於15,705~17,505點之間。

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示,受惠避險情緒和緩,包括CPI降溫、美債殖利率回檔及年底旺季行情,加上選舉行情助陣,臺股近期反映市場對選舉題材看法,類股輪動之下,臺股日K連五紅,指數站穩「萬七」大關,持續建議偏多操作。

瑞銀表示,市場對臺股上市櫃企業2024年的預測是,MSCI臺灣成分股獲利將成長21%,動能來自半導體產業復甦、AI應用成長、潔淨能源轉型及工業自動化產業循環回溫。

凱基投顧臺股策略分析師張明祥則指出,基本面優劣始終主導臺股三至六個月走勢。受惠製造業將結束過去逾一年半的庫存調整,迎來回補週期,加上AI伺服器從第四季放量,估臺股成分股獲利動能第四季將轉正,明年上半年獲利動能會加速增長,支撐臺股未來一季至半年內迴歸多頭格局,預估臺股成分股第四季至明年第二季單季獲利年增分別爲19%、23%、21%。